ОПРЕДЕЛЕНИЕ общего фонда акций
Общий фонд акций - это взаимный фонд или биржевой фонд, который держит каждую акцию на выбранном рынке. Общий фонд акций стремится воспроизвести широкий рынок путем удержания акций каждой ценной бумаги, которая торгуется на определенной бирже, инвестирует в определенную страну или пересекает базовые пороговые значения размера (рыночной капитализации) или объема торговли.
BREAKING DOWN Общий фонд акций
Общие фондовые фонды, также называемые общими фондовыми индексами фондового рынка или общими рыночными фондами, могут отслеживать широкий индекс, такой как Wilshire 5000, Russell 2000 или MSCI US Broad Market.
Эти сверхширокие индексные фонды, как правило, обладают меньшей волатильностью, чем даже крупные индексы, такие как S & P 500, только потому, что они держат акции многих компаний. Большинство общих фондовых фондов будут иметь весовые коэффициенты портфеля, основанные на рыночной капитализации, но они не обязательно взвешены по рыночной капитализации, как S & P 500.
Общие фондовые фонды могут не захватывать 100% рыночной капитализации своего целевого рынка (например, целых Соединенных Штатов или всех акций с малой капитализацией), но обычно они могут захватить 95% или более, владея первыми несколькими тысячами акции в порядке рыночной капитализации.
Одним из крупнейших и старейших фондовых фондов является Фонд индекса общего фондового рынка Vanguard, активы которого составляют около 129 млрд. Долл., И он владеет 1300 крупнейшими компаниями, торгующими на NYSE, AMEX и Nasdaq.
Показатели общих фондовых фондов
По состоянию на 31 марта 2018 года индексный фонд Vanguard Total Stock Market имел 10-летнюю годовую доходность 9, 62%. Индексный фонд Vanguard 500 имел 10-летний годовой доход 9, 49% за тот же период. Доходность была одинаковой, с небольшим преимуществом перед общим рыночным фондом. Вероятно, это связано с наличием небольших и средних капиталов в общем рыночном фонде, которого у фонда S & P 500 не было.
Весы Market Cap
Паевые инвестиционные фонды и индексные фонды могут быть организованы различными способами. Возможно, самый распространенный способ - рыночная капитализация. Фонды с большой капитализацией (такие как S & P 500) обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов или более. Инвестиции в отдельные компании не равномерны, а крупные компании получают больше. Фонды со средней капитализацией обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов. Фонды с малой капитализацией обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов. Некоторые компании взаимных фондов даже предлагают фонды микро-капитализации, которые инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией менее 50 миллионов долларов.
