ОПРЕДЕЛЕНИЕ Стратегического Дефолта
Стратегический дефолт - это преднамеренный дефолт заемщика. Как следует из названия, стратегический дефолт делается как финансовая стратегия, а не невольно. Стратегические дефолты обычно используются ипотечными держателями жилой и коммерческой недвижимости, которые проанализировали затраты и выгоды от дефолта, а не продолжали производить платежи и сочли его более выгодным для дефолта.
НАРУШЕНИЕ стратегического дефолта
Заемщик обычно стратегически не выполняет своих обязательств, когда вовлеченное имущество находится под водой или имеет отрицательный капитал. Заемщик может быть в финансовом отношении способен производить платежи по закладной на указанное имущество, но тем не менее должен больше, чем имущество стоит. Таким образом, заемщик может решить, что стратегический дефолт является лучшим финансовым решением, чем продолжение выплаты ипотеки. Это позволяет владельцу имущества уменьшить потери, когда стоимость имущества падает ниже суммы, причитающейся за имущество. Владельцам, которые используют эту стратегию, было присвоено прозвище «бегство». Процесс выполнения стратегического дефолта получил прозвище «джингл-мейл» за процесс отправки ключей обратно в банк.
Кто использует стратегические значения по умолчанию?
Стратегические дефолты распространены среди корпоративных заемщиков, которые используют его в качестве стратегии для сокращения своих убытков, когда стоимость инвестиционной недвижимости резко упала, оставив заемщика с отрицательным капиталом. Например, в 2010 году девелоперы Tishman Speyer Properties и BlackRock Realty объявили о стратегическом дефолте по ипотечным кредитам на сумму 4, 4 миллиарда долларов, которые они держали в двух квартирных комплексах Манхэттена, после того как стоимость недвижимости упала более чем вдвое.
Индивидуальные ипотечные держатели могут также осуществлять стратегический дефолт. Это было распространено в последующие годы после разрыва пузыря на рынке недвижимости США в 2006-2007 годах, который привел к Великой рецессии. В годы, последовавшие за рецессией, стратегические дефолты оставались общими для отдельных держателей ипотечных кредитов, поскольку стоимость жилья не увеличилась настолько, чтобы освободить многих должников от бремени отрицательного капитала.
Последствия стратегического дефолта
Хотя стратегический дефолт может освободить должника от бремени отрицательного капитала по подводной ипотеке и может позволить должнику использовать его или ее доход для других расходов или оплаты других долгов, он также может нанести существенный ущерб кредиту стратегического неплательщика. рейтинг. Владелец ипотеки с хорошим кредитом может потерять не менее 100 баллов от своего кредитного рейтинга в результате стратегического дефолта. По этой причине многие должники планируют стратегический дефолт, экономя деньги, открывая новые кредитные карты с высоким лимитом или беря новые ссуды на покупку автомобиля или даже закладывая другие объекты недвижимости до дефолта.
