Что такое уставные резервы?
Обязательные резервы являются обязательными государственными резервными требованиями для страховых компаний. По закону страховщики должны держать часть своих активов в виде наличных денег или ценных бумаг, которые можно легко продать на рынке, чтобы они могли быстро выполнить свои требования.
Ключевые вынос
- Страховые компании регулируются отдельными штатами, которые устанавливают правила относительно того, сколько денег страховщики должны держать в резерве для покрытия своих требований. Многие штаты переходят на основанный на принципах подход к расчету обязательных резервов, который предлагает страховщикам большую гибкость. Уставные резервы могут также придайте инвесторам уверенность в том, что страховая компания финансово устойчива и, вероятно, останется такой.
Понимание уставных резервов
Закон Маккаррана-Фергюсона, принятый Конгрессом в 1945 году, наделял штаты полномочиями по регулированию страховых компаний. Для ведения бизнеса в штате каждый страховщик должен иметь лицензию государственного страхового департамента и соблюдать его правила. В число этих правил входит то, сколько денег страховщик должен хранить в резерве (то есть иметь в наличии), чтобы быть уверенным в том, что он сможет оплатить свои будущие требования. Обязательные резервы применяются к ряду страховых продуктов, включая страхование жизни, медицинское страхование, страхование имущества и несчастных случаев, страхование на случай длительного ухода и аннуитетные контракты. Требования могут варьироваться от одного штата к другому и в зависимости от типа страхового продукта.
Требования к расчету обязательных резервов
Обязательные резервы для страховых компаний рассчитываются двумя различными способами: основанный на правилах подход или основанный на принципах подход. Традиционно штаты использовали подход, основанный на правилах, сообщая страховщикам, сколько денег они должны оставить в резерве на основе стандартизированных формул и наборов допущений. В последнее время многие штаты переходят на основанный на принципах подход, который дает страховщикам большую свободу в определении их резервов.
Объясняя причину перехода, Национальная ассоциация комиссаров по страхованию в 2019 году отметила, что «иногда такой основанный на правилах подход оставляет страховщику чрезмерные резервы для некоторых страховых продуктов и неадекватные резервы для других». Страховая индустрия также утверждала, что старый подход не поспевает за внедрением новых и зачастую более сложных страховых продуктов.
Государства устанавливают обязательные резервные требования для страховых компаний, чтобы они могли оплачивать свои требования.
Согласно принципу, основанному на принципах, NAIC сказал: «Страховщики будут обязаны удерживать более высокие из (а) резервов с использованием предписанных факторов или (б) резервов, которые учитывают широкий диапазон будущих экономических условий и рассчитываются с использованием обоснованных факторов опыта страховщика, специфичных для конкретных факторов. страховщику, например, смертность, поведение страхователя и расходы ".
Поскольку страховщики ограничены в том, как они могут инвестировать или иным образом использовать деньги, которые они должны откладывать для своих резервов, они теряют некоторую потенциальную прибыль. Тем не менее, наличие резервов может также сделать инвесторов более уверенными в том, что страховщик находится в твердой позиции, чтобы противостоять медвежьему рынку или другим финансовым бедствиям. Некоторые страховые компании выходят за рамки своих обязательных резервных требований и откладывают дополнительный капитал, часто называемый необязательными резервами или добровольными резервами.
Другие финансовые учреждения, такие как банки, также подлежат резервным требованиям, которые могут быть установлены на федеральном уровне.
