IShares Russell 2000 ETF (IWM) развернулся на 0, 618 уровне восстановления Фибоначчи от падения 2018 года и упал до трехнедельного минимума, демонстрируя относительную слабость по сравнению с S & P 500 и Nasdaq 100. Это отмечает медвежий разворот события, потому что небольшие предельные значения привели к повышению базовых показателей в январе и феврале и в настоящее время ведут к снижению, предсказывая, что индексы аналогов с большей капитализацией последуют примеру в ближайшие сессии.
Позитивная сезонность, которая поддерживала лидерство в малой капитализации, имеет тенденцию к снижению в период с марта по май, уступая место слабым относительным показателям в течение летних месяцев. Это важное наблюдение сейчас, потому что во втором полугодии прошлого года сектор продавался более агрессивно, чем акции с большой капитализацией. В результате логично предположить, что широкий рынок будет значительно ниже, если слабость малой капитализации сохранится во втором квартале.
Долгосрочный график IWM (2007 - 2019)
TradingView.com
ETF Russell 2000 достиг максимума в 85, 20 долл. В июле 2007 года после многолетнего роста, который продемонстрировал серию рекордных максимумов. Упорядоченный откат перерос в полномасштабную панику во время экономического коллапса 2008 года, отбросив все, кроме двух пунктов долгосрочного восходящего тренда, а затем достиг отметки 34, 26 доллара в марте 2009 года. Последующая волна восстановления развернулась в двух широких волнах покупок, которые завершили туда и обратно до предыдущего максимума в апреле 2011 года.
Продавцы взяли контроль в 2012 году, но цена держалась значительно выше предыдущего минимума, завершив ручку многолетнего пробоя чашки и пробоя ручки. Фонд, наконец, преодолел сопротивление в 2013 году и поднялся в сильном восходящем тренде, который потерял пар выше 120 долларов в 2014 году. Затем он вошел в скрытую коррекцию, растянувшись в течение 15 месяцев, а затем резко снизился в первом квартале 2016 года. полугодовой минимум 90-х долларов снизился до того, как начались президентские выборы.
Фонд и индекс достигли новых максимумов в ноябре 2016 года и через месяц спустились по неглубокой траектории ралли, а IWM продемонстрировал рост до максимума июня 2018 года на уровне 170, 20 доллара. Он поднялся выше этого уровня сопротивления в августе, прибавил три пункта и поймал быков в результате значительного снижения, которое привело к падению фонда более чем на 27% менее чем за четыре месяца. Он отскочил до двухлетнего минимума в 2019 году, возместив более половины потерь в начале марта.
Краткосрочный график IWM (2016 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) зафиксировал рекордный максимум с ценой в августе и вступил в фазу агрессивного распределения, которая достигла 13-месячного минимума в декабре. Покупательский интерес в марте был пропорционален росту цен, не вызывая ни бычьей, ни медвежьей дивергенции. В целом, это способствует нейтральному прогнозу и ожиданию действий с ограниченным диапазоном в обозримом будущем.
Сетка Фибоначчи, растянутая по восходящему тренду, начавшемуся в 2016 году, показывает, что спад 2018 года растянулся через откат 50 к уровню отката 0, 618 в декабре, что привело к волне V-образной волны восстановления, которая завершила 100% откат к максимуму октябрьского свинга (верхний синяя линия) 25 февраля. Фон развернулся на этом уровне сопротивления на следующей сессии и теперь подорвал 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).
Наблюдайте за нижней синей линией на уровне 145 долларов, если в ближайшие недели давление продавцов сохранится, потому что сильный отскок, начинающийся около этого уровня, может вырезать правое плечо с обратной моделью «голова-плечи» с прорывом, нацеленным на новый максимум бычьего рынка. И наоборот, в песке немного уровней поддержки ниже этой линии, что увеличивает вероятность того, что пробой приведет к снижению до минимума 2018 года.
Суть
Ценовое движение медвежьего Рассела 2000 года подало предварительные сигналы на продажу, которые могут предвещать более масштабную коррекцию во втором квартале.
