Многие крупные инвесторы, которые рассчитывали на голубые фишки, рассчитывали на прибыль благодаря десятилетнему расширению рынка, рухнувшему в этом году на фоне распродаж и повышенной волатильности. Между тем, согласно отчету Goldman Sachs, ряд недооцененных «качественных» акций - акций, характеризующихся низким уровнем долга, высокими показателями рентабельности капитала и стабильным ростом - превзошел и может сделать это в ближайшие месяцы. Goldman рекомендует 50 качественных акций в своей корзине, но мы ориентируемся на группу менее известных компаний, в том числе: Aon PLC (AON), CenturyLink Inc. (CTL), Discovery Communications Inc., (DISCA), Edwards LifeSciences (EW), IDEXX Laboratories (IDXX), MSCI Inc. (MSCI), O'Reilly Automotive (ORLY) и Sysco Corp. (SYY). Все они значительно превзошли S & P 500 в этом году, как показано ниже.
8 акций, чтобы выдержать бурю
- Aon PLC: + 18% YTD CenturyLink Inc., + 14% YTD Discovery Communications: + 25% YTD Edwards LifeSciences, + 45% YTD IDEXX Laboratories, + 25% YTD MSCI Inc., + 22% YTD O'Reilly Automotive: + 47% с начала года Sysco Corp., + 11% с начала года
Источник: Goldman Sachs; По состоянию на 12/14
Негосударственная корзина высокого качества Goldman Sachs состоит из акций S & P 500, которые имеют низкое историческое отклонение EBIT наряду с другими упомянутыми нами характеристиками. Так как сентябрьская вершина рынка благодаря выпуску отчета, корзина опередила более широкий S & P 500 на 3 процентных пункта. (-6% против -9%.)
Вот посмотрите на три из этих акций.
CenturyLink. Устаревший провайдер фиксированной связи CenturyLink, возможно, не самая популярная игра в 2019 году, однако его сильные фундаментальные показатели и переход к более прибыльным, высокорентабельным компаниям и корпоративным клиентам могут повысить его акции. В то время как Goldman ожидает, что продажи упадут на 2% в 2020 году, EPS планирует рост на 11%. Акции CenturyLink выросли на 14% с начала года до 14 декабря после нескольких лет недостаточной производительности. CenturyLink является одной из самых слабых компаний в качественной корзине Goldman с Z-рейтингом Альтмана 0, 6, а средняя рентабельность собственного капитала составляет 6%. Но поскольку CenturyLink создает свои высокоскоростные интернет-подписки и другие услуги, маржа должна продолжать улучшаться, увеличивая прибыль и денежные потоки, согласно Motley Fool.
Эдвардс LifeSciences. Производитель тканевых сердечных клапанов и средств для ремонта с рыночной капитализацией в 34 миллиарда долларов вернул инвесторам 45% с начала года, опередив своих аналогов в отрасли и выдержав болезненный спад на рынке к концу 2018 года. 10, рейтинг в фунтах стерлингов, а его средняя рентабельность капитала составляет 23%. Goldman прогнозирует рост прибыли в 2019 году на уровне 10%. Ожидается, что медицинская технологическая фирма получит выгоду от растущего роста искусственного интеллекта, рынка, который принес 8 миллиардов долларов мирового дохода в 2017 году и, как ожидается, в 2020 году превысит 47 миллиардов долларов, согласно новому руководству по расходам IDC.
O'Reilly Automotive. Компания O'Reilly Automotive, занимающаяся розничной и оптовой продажей автозапчастей, в этом году набрала обороты для своих акций: рост на 3% в первом квартале, на 11% во втором квартале и на 27% в третьем квартале, что привело к увеличению доходности с начала года до 47% к 14 декабря. Кривая Z-показателя, которая измеряет кредитоспособность компании и риск банкротства, является очень хорошей 4, 2, в то время как ее средняя рентабельность капитала составляет 39%. Goldman ожидает, что прибыль в 2019 году вырастет на 11%. Компания выиграет от здоровых потребительских расходов в США и более широких ветров отрасли, включая новое поколение встраиваемых транспортных средств со сложными технологиями, как об этом говорило Zack's.
Что дальше для инвесторов?
Важно отметить, что многие из 50 акций в корзине Гольдмана также были ослаблены в ходе последних раундов распродаж. Ключевым моментом является то, что эти компании имеют сильные балансы и стабильный рост, необходимый для преодоления рецессии и через потенциальный медвежий рынок, приносящий здоровую прибыль для инвесторов в долгосрочной перспективе.
