Акции Micron Technology, Inc. (MU) выросли более чем вдвое в прошлом году, но недавняя техническая слабость может сигнализировать о промежуточной коррекции, которая захватывает толпу. Это снижение столкнется с серьезной проверкой реальности в середине 30-х годов, когда срыв откроет двери для гораздо более крутого спада. С учетом возможных препятствий для акционеров имеет смысл пересмотреть позиции, ужесточить стопы и принять другие меры для защиты с трудом заработанной прибыли.
Восходящий тренд не тестировал возрастающую 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) с августа 2016 года, что подчеркивает одностороннее ценовое движение, которое, возможно, уже прошло. Кроме того, индекс PHLX Semiconductor (SOX) наконец достиг сопротивления на максимуме пузыря 2000 года в ноябре 2017 года, сигнализируя о потенциальной кульминации, которая может положить конец драматическому восходящему тренду сектора. Микрон в то же время застопорился из-за корреляции, которая может иметь большую силу в ценовом диапазоне 2018 года, чем технические или фундаментальные показатели.
У гиганта микросхем памяти долгая история шлифовки через массивные циклы бума и спада, которые уничтожают несколько лет прибыли в относительно короткие сроки. Например, 13-месячное снижение, начавшееся в декабре 2014 года, привело к убыткам, превышающим 35 пунктов, при этом вернувшись более чем на 80% 2012 года, в тенденцию к повышению 2014 года. Подобный откат от текущего восходящего тренда может привести к снижению в середине подросткового возраста.
Долгосрочный график MU (1995 - 2018)
Долгосрочный восходящий тренд остановился в верхних 40 долл. США в 1995 году, что привело к откату, который нашел поддержку в однозначных цифрах в 1996 году. В 1998 году этот показатель стал выше, вспыхнув в начале нового тысячелетия, сочувствуя заражению интернет-пузырями. мировые рынки. Этот импульс к покупке застопорился несколько месяцев спустя в середине 90-х, уступив место жестокой распродаже, которая пробила минимум 1996 года и упала до девятилетнего минимума 6, 60 доллара в 2003 году.
В середине десятилетия бычий рынок продемонстрировал низкую динамику, остановившись среди подростков в 2004 году и не сумев пробиться выше этого уровня в тесте 2006 года. Последующее снижение усилилось в результате экономического коллапса 2008 года, когда акции наконец-то завершили порочный девятилетний нисходящий тренд до 16-летнего минимума в марте 2009 года. Последующей волне восстановления потребовалось более четырех лет, чтобы завершить круговое движение в 2006 году. высоко.
Прорыв в 2014 году привел к ограниченному прогрессу: он остановился в середине 30-х годов и перевернулся в волне продаж, которая пробила поддержку в 2015 году. В начале 2016 года вновь появились однозначные цифры, подчеркивая порочный цикл бума и спада, сильная тенденция продвинулась с этого уровня, поднявшись до максимума 2014 года в сентябре 2017 года. Ралли закончилось около 50 долларов в ноябре, прямо на 50% -ном восстановлении нисходящего тренда 2000 года в 2009 году. (Для получения дополнительной информации см.: Распродажа Micron представляет возможность: MKM .)
Краткосрочная Диаграмма MU (2012 - 2018)
Откат в декабрь 2017 года завершился на уровне восстановления Фибоначчи.382, уступив паттерну ABC, который ранее в этом месяце установил шестинедельный максимум. Трендовая линия отмечает поддержку модели на уровне 41, 50 долл., При этом пробой может вызвать быстрое снижение до середины 30 с. В свою очередь, этот импульс к продаже вызовет первый тест 200-дневной поддержки EMA за последние 17 месяцев. Этот уровень также отмечает поддержку на максимуме 2014 года, значительно повышая ставки для быков Micron.
Балансовый объем (OBV) отслеживал ценовое движение до пика 2014 года, в то время как интенсивное распределение в 2016 году оставалось высоким в многолетнем диапазоне. Индикатор пробил цену во второй половине 2017 года, достигнув максимума в ноябре и опустившись до уровня поддержки на предыдущем максимуме. Он отскочил, но теперь откатился от ноябрьского пика и может снова протестировать поддержку. Это распределительное действие согласуется с ежемесячным циклом продаж стохастика, повышая шансы, что медведи получат контроль во втором квартале.
Суть
Акции Micron Technology развернулись после того, как индекс PHLX Semiconductor достиг сильного сопротивления на максимуме пузыря 2000 года, и акции Micron могли ввести промежуточную коррекцию, которую тестирует поддержка в середине 30-х годов. Пробой этого уровня может привести к гораздо более сильным негативным последствиям, учитывая циклические тенденции бума и спада. (Для дополнительного чтения, проверьте: 2018 будет смешан для изготовителей чипов: Morgan Stanley .)
