Что такое угол
При инвестировании или торговле под углом понимается действие одной организации, которая получает контрольный пакет акций бизнеса, акций, товаров или других ценных бумаг, чтобы они могли манипулировать ценой. Повороты могут произойти с конкретной ценной бумагой или областью рынка, если отдельное лицо или группа лиц установили значительную степень контроля. Другой термин для поворотов - манипулирование рынком. Если вы не являетесь центральным банком, манипуляции на рынке и манипулирование рынком являются незаконными.
Ломая Угол
Когда говорят, что кто-то загнал рынок в угол, он получил значительную власть над манипулированием количеством и ценой. Другими словами, обязательства по будущим контрактам на поставку определенного товара значительно перевешивают фактическое количество доступного продукта.
Например, если извержение вулкана на Гавайях уничтожит всех, кроме одного производителя ананасов, этот выживший производитель будет иметь преимущество на рынке ананасов. Хотя у производителя не было злого умысла, теперь он может определить рыночную цену оставшегося урожая. Хотя такое событие случается редко, оно может сильно повлиять на фьючерсный рынок. Наш производитель теперь загнал в угол ананасовый фьючерсный рынок. Поскольку в этой ситуации существует больше рыночных обязательств по доставке, чем доступных продуктов.
Большинство людей, которые пытаются загнать в угол рынок, не являются невинными свидетелями, такими как наш производитель, но вместо этого являются активными участниками. Два наиболее распространенных метода поворотов имеют яркие, но подходящие названия.
- Отбрасывать и сбрасывать те, у кого есть существующая позиция, пытаются повысить цену акции с помощью рекомендаций, основанных на ложных, вводящих в заблуждение или сильно преувеличенных заявлениях. Эта стратегия часто пытается манипулировать и искусственно раздувать запасы микро-крышек. Виновные затем будут распроданы, оставив более поздних последователей держать сумку. Меньше частый подход - корма и совок. Здесь небольшая группа информированных людей пытается снизить цену акций, распространяя ложную информацию, слухи и иным образом наносящую ущерб информацию. В случае успеха рыночная цена актива будет падать по мере продажи других. После распродажи на рынке они могут присоединиться и купить акции по выгодным ценам, зная, что основа бизнеса разумна.
Другими методами захвата рынка являются бизнес, который ненадлежащим образом ограничивает количество публично торгуемых акций, устанавливает цены или совершает сделки, чтобы создать ложное представление о спросе на ценные бумаги, и фальсифицирует котировки.
Правила избегать углов
Закон о товарных биржах (CEA) обеспечивает федеральный контроль над всеми видами торговли фьючерсами. Он предназначен для предотвращения и устранения препятствий в торговле товарами между штатами путем регулирования операций на товарных фьючерсных биржах. CEA стремится ограничить или отменить короткие продажи и исключить возможность манипулирования рынком.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) регулируют и контролируют деятельность, связанную с ценными бумагами и товарными рынками. Эти организации несут ответственность за предотвращение, а в некоторых случаях и судебное преследование за попытки загнать рынки в угол, если предпринимаются действия, включая любые нарушения действующего законодательства. Наказания SEC могут быть как гражданскими, так и административными и могут включать в себя нарушение, санкции, штрафы и потерю прав на торговлю.
Реальные примеры ожидающих и урегулированных поворотов
В мае 2018 года SEC обвинила четырех человек в участии в мошеннической схеме незаконных продаж Biozoom, что принесло около 34 миллионов долларов США от незаконных продаж акций и нанесло значительный ущерб розничным инвесторам.
В августе 2017 года SEC урегулировала дело с зарубежным манипулятором акций, заплатившим почти 800 000 долларов, и постоянным запретом на торговлю акциями. Они скрыли значительную долю в небольшой нефтегазовой компании, проводя мошенническую рекламную кампанию, повышая цену акций, а затем сбрасывая свои акции.
Пример поворотов В статье New York Times CFTC обвинила чикагскую Fenchurch Capital Management в манипулировании и эффективном контролировании 10-летнего казначейского рынка в 1993 году. Фирма заплатила 600 000 долларов штрафа CFTC, а президент фирмы заплатил 200 000 долларов США. Чикагский совет по торговле.
