Форма SEC S-4 представляет собой заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), зарегистрированную на бирже компанией, которая используется для регистрации любой существенной информации, связанной с слиянием или приобретением. Кроме того, форма также подается компаниями, которые проходят предложение об обмене.
Разрушение SEC Форма S-4
SEC Форма S-4 также известна как Заявление о регистрации в соответствии с Законом о бирже ценных бумаг 1933 года. (Закон о бирже ценных бумаг 1933 года, часто называемый законом «правда в ценных бумагах»), требует, чтобы эти регистрационные формы, содержащие существенные факты, предоставляются для раскрытия важной информации при регистрации ценных бумаг компании.)
Для сделки M & A SEC требует, чтобы форма S-4 содержала информацию, касающуюся, в частности, условий сделки, факторов риска, соотношения прибыли и фиксированных платежей и других коэффициентов, финансовой информации проформы, существенных договоров с компанией, являющейся приобретенная дополнительная информация, необходимая для повторного предложения лицами и сторонами, которые считаются андеррайтерами, и интересы указанных экспертов и адвокатов.
Пример заявки SEC формы S-4
22 декабря 2015 года Marriott International подала форму S-4, описывающую предложенную комбинацию с Starwood Hotel & Resorts Worldwide. 192-страничный документ, исключая приложения, содержит полные сведения о предлагаемой транзакции, которая в конечном итоге была закрыта 23 сентября 2016 года. Для инвесторов, помимо формальных показателей и оценочных номеров транзакции, возможно, наиболее интересные разделы регистрация каждой компании объясняет причины объединения и сроки сделки, в которой четко указывается, как и когда сделка состоялась.
