Когда мы думаем о двигателях и шейкерах Уолл-стрит, капитанах промышленности и финансовых титанах, мы обычно представляем грозных мужчин в костюмах. Часто думают, что женщинам еще предстоит создать высокую фигуру в знаниях Уолл-стрит. Эта идея не может быть более ошибочной. Мы рассмотрим жизнь Хетти Грин, самой богатой женщины своей эпохи и новаторского инвестора, который все чаще носит название «Ведьма с Уолл-стрит».
Расти в доках
Хетти Грин, родившаяся Генриетта Хоулэнд Робинсон (21 ноября 1834 г.), рано обнаружила склонность к финансам. Она открыла свой первый банковский счет в восемь и получила большую часть своего образования, читая финансовые страницы своему почти слепому дедушке, подробно обсуждая каждую акцию и облигацию. Отец Грина, Эдвард Робинсон, как полагают, женился на своей матери, прикованной к постели наследнице состояния Хоуленда, за начальные деньги, необходимые для создания китобойного бизнеса. Робинсон был безжалостным бизнесменом, а Хетти - его бухгалтером и компаньоном, когда он прогуливался по докам, заключая сделки.
Эдвард Робинсон не позволил Грин получить наследство после смерти ее матери, поэтому только в 1864 году 30-летний Грин получил семейное состояние в размере 7, 5 миллионов долларов. На смертном одре Эдвард Робинсон сказал ей, что он был отравлен заговорщиками, и предупредил ее, что они придут за ней. Неудивительно, что Грин вышла из своего детства и ранних лет с определенной эксцентричностью, которую более поздние события только усиливали.
Вскоре после смерти ее отца умерла ее богатая тетя. Тетя Грин согласилась оставить свое состояние Хетти, но завещание изменилось за последние годы, которые тетя Хетти провела как инвалид. Хетти боролась с волей, которая дала ей лишь крошечную долю обещанного наследства, вместо этого распределила 2 миллиона долларов между смотрителями, врачами и дальними родственниками. Хетти выступила с еще одним завещанием, осуждающим первое, и была втянута в судебные баталии, включая обвинения в подлоге.
Хетти взяла свои деньги на Уолл-стрит. На самом деле она годами инвестировала с пособием своего отца, но ее большая база капитала открыла новые сферы финансов. Она в полной мере использовала рецептуру, инвестиции с низким уровнем риска и налоговую защиту (на грани уклонения), сочетая это грозное трио с невероятной бережливостью. Она скупала облигации и недвижимость с серьезными скидками при любой финансовой панике. Когда все уходили с рынка, Грин скупалась. Она всегда держала большой военный сундук для сбоев и паники, как для скупки инвестиций в распродажах, так и для предоставления экстренных кредитов под проценты отчаявшимся банкирам. Когда рынки восстановятся, Грин вызовет кредиты и проценты и распродаст инвестиции, когда рынки снова нагреются.
Ее единственный просчет произошел, когда она вышла замуж за Неда Грина, успешного спекулянта. Инвестиционный характер Хетти Грин был полной противоположностью ее нового мужа, но она была достаточно осторожна, чтобы заставить Нед подписать брачное соглашение, разделяющее их финансы. Недавно окрещенные Хетти Грин ненавидели спекуляции и маржу, предпочитая тщательно выбирать каждую инвестицию. В ноябре 1905 года она сказала New York Times: «Я покупаю, когда вещи низки, и никто не хочет их. Я держу их до тех пор, пока они не поднимутся, и люди не захотят покупать».
Хетти Грин тщательно изучила все, что могла найти о различных железнодорожных акциях и предложениях облигаций, прежде чем покупать. Однако она не была ценным инвестором типа «покупай и держи», поскольку, как она заявила, «я никогда ничего не покупаю, просто чтобы удержать. У меня есть цена на все, что у меня есть. Когда предлагается эта цена, я продаю». Короче говоря, Хетти Грин была дисциплинированным инвестором.
Семейные проблемы
Бережливость и дисциплина Хетти Грин вскоре вступили в противоречие со свободными спекуляциями ее мужа. Она должна была выручить своего мужа несколько раз, прежде чем неофициально расстаться с ним. У них было двое детей, дочь и сын, и оба уехали жить к своей матери. Когда ее сын, Эдвард Грин, по прозвищу Нед, повредил езду на санях, его мать попыталась отвезти его в благотворительную больницу, чтобы получить бесплатную медицинскую помощь. Нога была неправильно обработана, и ее пришлось ампутировать, поскольку началась гангрена. Отношения Грин с ее детьми были напряженными и будут такими до самой ее смерти. Ее дочь ушла после замужества, а ее сын долгие годы работал ее клерком - ее можно было узнать по пробковой ноге.
В течение большей части 1800-х годов Грин держал постоянно вращающееся количество домов в разных районах, чтобы избежать налогов в любом из них. Однако в 1885 году ее главный банк попытался захватить ее активы, чтобы покрыть торговые долги ее мужа. Грин сняла все свои деньги и пошла в Химический национальный банк, открыв счет, а также неофициальный офис в задней части.
Химический банк Маг
Грин имела энциклопедическое знание рынка и своих собственных финансов. Она постоянно обновляла список цен, по которым она покупала или продавала инвестиции, держа все это в уме, опасаясь, что адвокаты получат в свои руки письменные документы. Ее отвращение к адвокатам и судьям росло с годами, и ее обвинили в том, что она вытащила свой пистолет из-за спора о налоговой оценке. Многие из ее проблем с наследством были сосредоточены вокруг чикагского судьи, поэтому Грин скупила все заявки на железные дороги, заканчивающие Чикаго. Затем она обзвонила все записи. Железнодорожные казначеи запаниковали и быстро согласились на уникальные условия Хетти - они выдвинули судью из округа, привели более восприимчивого судью, и Грин оставила записи.
Репутация Грин с упертым бизнесом еще более укрепилась, когда спекулянты предприняли попытки провести набеги на ее активы. Когда эти люди пытались сократить свои инвестиции, Хетти Грин использовала свой военный сундук, чтобы скупить все оставшиеся акции и загнать целые группы, извлекая из них высокую цену, прежде чем позволить им закрыть свои позиции. У нее было несколько известных сражений этого типа с железнодорожным бароном Коллисом П. Хантингтоном. Грин скупит маленькие, но необходимые железные дороги и будет платить высокую цену за их продажу таким консолидаторам, как Хантингтон. Хантингтон не любил платить кому-либо, не говоря уже о женщине, и пошел в офис Грина в Химическом банке. Он угрожал посадить ее сына в тюрьму в техасских судах. Хетти Грин ответила, наведя на него пистолет, и Хантингтон выбежал из офиса в страхе.
Однако в 1907 году Грин сделала свой самый командный ход. Чувствуя переоцененный рынок, она отозвала все свои кредиты и распродала многие свои акции и облигации. Когда паника 1907 года прекратилась, Грин была среди очень немногих, кто был абсолютно ликвидным, и она пошла на охоту за покупками в последствии. Она приобрела акции и акции до банкротства и получила прибыль от реорганизации, как фонды-стервятники сегодня. Она также потребовала аренды земли и солидных активов в качестве залога по многим ее кредитам.
Уклоняясь от налогов, но не...
70-летняя Хетти Грин во время паники продолжала инвестировать вплоть до своей смерти. Она ухаживала за своим сыном Недом, чтобы заменить ее, но с любопытством мало что сделала для ее дочери Сильвии. Хетти умерла в 1916 году, имея около 100 миллионов долларов в ликвидных активах и гораздо больше в земле и инвестициях, на которых ее имя не обязательно появлялось. Она получила наследство в 6 миллионов долларов и вложила его в состояние на сумму свыше 2 миллиардов долларов сегодня, что сделало ее самой богатой женщиной в мире. Ее сын растратил часть состояния, но после его смерти Сильвия все же получила 100 миллионов долларов. Когда она умерла, более половины имущества было занято налогами, остальное оставлено на благотворительность.
Суть
Карнеги был человеком из стали и железа, Вандербильт был коммодором, и такие фигуры, как Рокфеллер и Морган, были настолько уважаемы, что их имена стали новыми модными словечками власти и богатства. Тем не менее, Хетти Грин, самая богатая женщина и самый проницательный инвестор своего времени - проницательный, а не манипулятивный - помнят как ведьма с Уолл-стрит. Сегодня хотелось бы думать, что мы увидим в ней, по крайней мере, великую компанию инвестирования, но есть вероятность, что Хетти Грин в любом случае не заботилась о полпенни. Фотографии Хетти Грин показывают строгую женщину. Ее фирменное черное платье и тугой пучок ее волос второстепенны по отношению к железному взгляду, который легко представить себе пугающим каждого отчаявшегося банкира, который ведет переговоры о ссуде на покупку. Красота Хетти Грин кроется в проницательности, и, судя по стандартам времени, она разработала стратегию честного инвестирования. По-настоящему Хетти Грин была одним из первых американских инвесторов.
