Что такое S & P GSCI?
S & P GSCI - это составной индекс товаров, который измеряет эффективность товарного рынка. S & P GSCI является товарным эквивалентом фондовых индексов, таких как S & P 500 и Dow Jones. GSCI S & P просто называли товарным индексом Goldman Sachs (GSCI) до того, как он был приобретен Standard & Poor's в 2007 году. Инвестирование в фонд GSCI обеспечивает широкую диверсифицированную, не заемную и длинную позицию в товарных фьючерсах.
Ключевые вынос
- S & P GSCI - это составной индекс товаров, который измеряет эффективность товарного рынка. S & P GSCI состоит из 24 биржевых фьючерсных контрактов, которые охватывают физические товары, охватывающие пять секторов. S & P GSCI предназначен для инвестиций и являются продуктами ETF, разработанными для отслеживания его эффективности. S & P GSCI автоматически выставляет фьючерсные контракты, что может быть неоптимальной инвестиционной стратегией.
Как работает методология S & P GSCI
Методология S & P GSCI была оставлена без изменений, когда Standard & Poor's принял индекс. S & P GSCI состоит из 24 биржевых фьючерсных контрактов, которые охватывают физические товары, охватывающие пять секторов. Секторами в 2019 году являются энергетика, промышленные металлы, драгоценные металлы, сельское хозяйство и животноводство. Эта отраслевая структура была неизменной на протяжении многих лет, но весовые показатели меняются год от года.
Компоненты S & P GSCI
Компоненты индекса могут быть включены в индекс на основе показателей ликвидности и взвешены по отношению к их глобальным уровням производства. Это делает GSCI ценным как экономический индикатор, так и ориентир на товарном рынке. Ниже приведена таблица процентных долларовых весов (RPDW) 2019 для S & P GSCI.
|
товар |
RPDW 2019 |
|
Чикагская пшеница |
2, 77% |
|
Канзасская пшеница |
1, 15% |
|
Кукуруза |
4, 36% |
|
Соевые бобы |
3, 14% |
|
Кофе |
0, 72% |
|
сахар |
1, 54% |
|
Какао |
0, 32% |
|
хлопок |
1, 41% |
|
Живой скот |
3, 48% |
|
Кормушка для крупного рогатого скота |
1, 27% |
|
Lean Hogs |
1, 91% |
|
WTI Сырая нефть |
26, 42% |
|
Нефть сорта Brent |
18, 61% |
|
Газ Нефть |
5, 56% |
|
Топочный мазут |
4, 45% |
|
RBOB Бензин |
4, 48% |
|
Натуральный газ |
3, 11% |
|
алюминий |
3, 89% |
|
медь |
4, 45% |
|
привести |
0, 78% |
|
никель |
0, 76% |
|
цинк |
1, 28% |
|
Золото |
3, 72% |
|
Серебряный |
0, 42% |
Энергетика была крупнейшим сектором на 62, 63% индекса. Сельское хозяйство имело долю 15, 41%, а скот - 6, 66%. Промышленные металлы составляли 11, 16% GSCI, а драгоценные металлы составляли 4, 14%. Эта смесь переоценена и перебалансирована на ежегодной основе.
Инвестирование в S & P GSCI
S & P GSCI предназначен для инвестиций, и есть продукты ETF, разработанные для отслеживания его производительности. S & P GSCI отражает глобальную инфляцию основных товаров. Следовательно, это полезно для создания фондов, которые имеют низкую корреляцию с традиционными классами активов.
Критика индекса S & P GSCI
S & P GSCI автоматически выполняет фьючерсные контракты, что может быть неоптимальной инвестиционной стратегией. На фьючерсные контракты влияют контанго и отсталость, и они могут привести к тому, что товарные фьючерсы будут работать не так, как реальные товары.
Теоретически, профессиональные торговцы сырьевыми товарами могут также использовать контанго и отсталость для получения прибыли за счет простых стратегий автоматической прокатки. Это может быть существенным недостатком в S & P GSCI. Это также может быть скорее теоретическим, чем реальным, как многие ранние критические замечания по индексным фондам фондового рынка.
Другие товарные индексы
Другие широко просматриваемые и торгуемые товарные индексы включают в себя сравнительный индекс Credit Suisse Commodity и Bloomberg Commodity Total Return Index. Важно понимать, как товарные индексы взвешены и сбалансированы. Эти различия будут влиять на производительность отслеживания продуктов с течением времени.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСвязанные условия
Товарный ETF Товарный ETF - это биржевой фонд, который инвестирует в физические товары, такие как фьючерсные контракты. подробнее Индекс MSCI EMU Индекс MSCI EMU - это взвешенный индекс рыночной капитализации, который поддерживается Morgan Stanley Capital International. подробнее Понимание биржевых товаров (ETCs) Биржевые товары (ETC) дают трейдерам и инвесторам доступ к товарам (называемым базовыми товарами) в форме акций. больше Определение ETF природного газа Фонд, торгуемый на бирже природного газа (ETF), инвестирует в фьючерсы на природный газ, чтобы точно отслеживать рыночную цену природного газа. более обширный индекс Широкий индекс предназначен для отражения движения всего рынка; Одним из примеров широкого индекса является промышленный индекс Доу-Джонса. подробнее Определение слитка Под слитком понимается золото и серебро, которые официально признаны чистыми как минимум на 99, 5% и имеют форму слитков или слитков, а не монет. больше партнерских ссылокСтатьи по Теме
Основы ETF
Инвестирование в товарные ETF
товаров
Товары: Портфолио Хедж
масло
ETFs обеспечивают легкий доступ к энергетическим товарам
Стратегия торговли фьючерсами / товарами и образование
Торговля сырьевыми товарами: обзор
Лучшие ETFs
Топ 10 самых торгуемых ETFs с левереджем
Лучшие ETFs
Топ-3 ETFs природного газа на 2020 год
