Риски и выгоды от копеечных акций

Содержание

• Снижение на Пенни Акции
• Схемы насоса и отвала
• Мошенничество с кратким искажением
• Обратный обман слияний
• Горные жульничества
• Гуру афера
• Мошенничество "Нет чистых продаж"
• Оффшорные ракетки
• Как избежать мошенничества
• Продвижение против исследований
• Оценка качества управления
• Оценить финансовые показатели
• Знать качество раскрытия
• Достижим ли бизнес-план?
• Как купить акции Пенни
• Использование онлайн-брокера
• Покупатель, будь осторожен

Пенни акции идут с высокими рисками и потенциалом доходности выше среднего. Однако инвестирование в эти продукты весьма спекулятивно, а инвестирование в них требует осторожности и осторожности.

Из-за рисков, присущих им, немногие брокеры предлагают своим клиентам даже копейки. Акционерные компании с пенни часто представляют собой акции компаний, объявивших о банкротстве, небольших или новых компаний, у которых мало или вообще нет подписчиков, или компаний с чрезмерным левереджем.

Есть два способа заработать деньги с помощью копеечных акций, но они обе являются стратегиями высокого риска.

Снижение на Пенни Акции

Пенни акции могут быть определены по-разному. Большинство людей логично предполагают, что акции на пенни относятся к акциям, торгующим менее чем за 1 доллар. Тем не менее, SEC определяет акции пенни как акции, торгующиеся менее чем за 5 долларов. Как правило, акции пенни торгуются на розовых листах или внебиржевой доске объявлений FINRA (OTCBB). К обоим биржам следует подходить с особой осторожностью, но тем более к Розовым листам, поскольку от этих компаний не требуется подавать документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). И не надейтесь на акции, торгующиеся на OTCBB. Все еще трудно найти информацию, чтобы сформулировать логический вывод о том, может ли компания выжить, не говоря уже о том, чтобы процветать.

Неважно, торгует ли пенни акциями на Pink Sheets или OTCBB, будет трудно найти достоверную информацию. Имейте в виду, что нет никаких минимальных стандартов для компании, чтобы оставаться в розовых листах или OTCBB.

Мошенники, торгующие акциями с пенни, обманывают, заманивая неопытных инвесторов вкладывать средства в дешевые и бесполезные акции и забирать их деньги. Будьте осторожны, чтобы не попасть в одну из этих распространенных мошеннических акций. Ниже приведены примеры других распространенных мошеннических акций, которые вы должны избегать.

Есть два способа заработать деньги с помощью копеечных акций, но они обе являются стратегиями высокого риска.

Схемы насоса и отвала

Это мошенничество происходит постоянно. Промоутеры пробуждают интерес к едва известным или неизвестным акциям. Неопытные инвесторы скупают акции, качая цену. Как только акция достигла определенной завышенной цены, плохие парни продают или сбрасывают акции с огромной прибылью. В свою очередь, инвесторы остаются высокими и сухими. Эти схемы закачки и разгрузки часто распространяются через бесплатные новостные рассылки, где издателю платят за перечисление этих бесперспективных и раскрученных акций. Если вы получили один из этих бюллетеней, прочитайте мелкий шрифт на его сайте. Вы можете заметить, что компании или промоутеры платят автору информационного бюллетеня, чтобы показать их.

Мошенничество с кратким искажением

Это противоположность насосу и разгрузке. Мошенники используют короткие продажи, чтобы получить прибыль. Короткая покупка работает, когда инвестор берет в долг акции и сразу же продает их на открытом рынке по высокой цене, надеясь, что акции компании упадут, чтобы впоследствии он мог выкупить проданные акции по более низкой цене. Затем он возвращает эти акции кредитору и получает прибыль. Мошенники, торгующие акциями в Пенни, продают короткие акции и следят за тем, чтобы акции падали, распространяя ложные и разрушительные слухи о компании. Инвесторы держат убыточные акции, в то время как короткие продавцы зарабатывают деньги с помощью своего трюка с короткими продажами.

Обратный обман слияний

Иногда частная компания сливается с публичной компанией, поэтому она может стать публичной, без необходимости проходить через более традиционные методы. Это позволяет частной компании подделывать свои доходы и повышать цены на акции. Несмотря на то, что некоторые обратные слияния являются законными, вы можете поймать обратное слияние, просмотрев историю бизнеса и обнаружив при этом слияние спот-операций.

Горные жульничества

Золото, бриллианты и нефть всегда были очаровательны. В середине 1990-х годов одним из самых известных видов мошенничества был Bre-X, когда основатель Дэвид Уолш ложно утверждал, что его компания нашла в Бирме крупный золотой рудник. Спекуляции быстро росли до тех пор, пока оценка компании, все в копеечных акциях, к 1997 году не принесла 4, 4 миллиарда долларов. Когда компания рухнула, большинство инвесторов потеряли все.

Гуру афера

Гуру добавляет, что это обычное дело, и, к сожалению, люди легко влюбляются в них. Эти ложные рекламные объявления обычно показывают, как «эксперт» разбогател благодаря особому «секрету» и материальному успеху, такому как блестящие машины, дома на берегу озера и лодки. Эксперт обещает поделиться с вами своими секретами торговли копеечными акциями за «единовременную» низкую сумму. Если кто-то называет себя гуру или обещает сделать вас богатым, выбросьте это электронное письмо или конверт. Не существует единого универсального пути к богатству, и, конечно, нет на фондовом рынке. Аналогичным образом избегайте тех схем, которые обещают вам неограниченный успех от уникального продукта или изобретения, претендующего на звание следующего изобретения Томаса Эдисона.

Мошенничество "Нет чистых продаж"

Это когда мошенники продают акции компании, при условии, что инвесторы не могут продать акции в течение определенного периода времени. Инвесторы покупают, потому что они обманывают себя, думая, что существует огромный и постоянный спрос на эти акции. К тому времени, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) закрывает эти компании, у инвесторов ничего не остается.

Оффшорные ракетки

Комиссия по ценным бумагам и биржам США утверждает, что компаниям, которые работают за пределами США, не нужно регистрировать свои акции при продаже оффшорным инвесторам. Мошенники со склада пенни любят это. Они покупают незарегистрированные и дешевые акции компании в оффшорной зоне и продают ее инвесторам в Америке по завышенной цене. Этот приток незарегистрированных акций приводит к падению цены акций компании. Воры зарабатывают огромные деньги, в то время как американским инвесторам остается мало, если вообще что-нибудь, в карман.

Как избежать мошенничества

Конечно, в мире пенни полно изобилия рыночных манипуляций, мошенничества и мошенничества, но инвесторы должны знать, что такие злоупотребления не являются исключительной сферой акций копеек и микро-крышек, какими бы они ни были, как в случае скандальных компаний как Enron и WorldCom хорошо доказывают. Тем не менее, как вы можете избежать мошенничества со стороны нечестных промоутеров, которые стремятся быстро заработать деньги? Ниже приведены некоторые предложения.

Продвижение против исследований

Промоутеры обычно нанимают авторов рассылок, чтобы писать лестные отчеты о своих акциях. Многие из этих авторов приводят убедительные аргументы в пользу инвестирования в акции «за копейки», используя гиперболу, диковинные прогнозы и, в некоторых случаях, преднамеренное искажение, поскольку эти рекламные материалы очень похожи на отчеты об исследованиях на стороне продажи. Инвестор в копейку должен научиться различать продвижение акций и законное исследование акций.

Один из способов - прочитать раздел «Раскрытие информации» в конце отчета и посмотреть, получает ли автор прямую компенсацию (часто в виде комбинации денег и акций) за отчет компании, которую он рекомендует. Если это действительно так, то это, по сути, не реальный исследовательский отчет.

Оценка качества управления

Успех компании зависит от качества ее менеджмента, и компании с разницей в акции не отличаются. Несмотря на то, что вы вряд ли найдете Стива Джобса, управляющего акционерной компанией с минимальными затратами, вы все равно должны вникнуть в послужной список руководства, чтобы определить, имели ли руководители и директора компании какие-либо заметные успехи или неудачи, нормативные или юридические проблемы и так далее.

Оценить финансовые показатели

Хотя запасы пенни, как правило, не предоставляют подробной финансовой информации, проверять финансовые отчеты, которые компания публикует, не повредит. Внимательно изучите бухгалтерский баланс, чтобы узнать, есть ли у компании существенные долги или обязательства, а также сколько у нее наличных денег. Если отчет о доходах показывает огромный рост доходов в последнее время, это один из многообещающих признаков.

Знать качество раскрытия

Чем больше раскрытия компания предоставляет, тем лучше, поскольку это указывает на более высокий уровень корпоративной прозрачности. Например, OTC Markets Group делит свои ценные бумаги на трехуровневую рыночную площадку: OTCQX (верхний уровень), OTCQB (средний уровень) и OTC Pink, основываясь на целостности операций компании, ее уровне раскрытия информации и участии инвесторов., Поскольку отчетность компании OTC Pink может быть разрозненной, OTC Markets Group далее сегментирует эту группу, основываясь на качестве и количестве предоставленной информации, на текущую информацию, ограниченную информацию и отсутствие информации.

Очевидно, что лучше избегать инвестиций в компанию с ограниченной или отсутствующей информацией, так как фраза «нет новостей - это хорошие новости» не применима в мире копеечных акций. Кроме того, акции, в отношении которых OTC Markets Group советует инвесторам проявлять дополнительную осторожность и тщательную юридическую проверку, обычно имеют знак «Caveat Emptor» с черепом и скрещенными костями. Акции Penny могут получить этот символ по ряду причин: компания или ее инсайдеры могут быть привлечены к ответственности за мошенническую или преступную деятельность, или компания может быть вовлечена в такие сомнительные рекламные действия, как рассылка спама.

Достижим ли бизнес-план?

Инвесторы должны оценить, является ли бизнес-план компании достижимым, и действительно ли у него есть база активов, которую он утверждает, что имеет. Вспомните печально известный случай Bre-X, канадского младшего шахтера, который в 1990-х годах утверждал, что нашел один из крупнейших в мире золотых приисков в Пусанге, Индонезия: история, которая оказалась колоссальным мошенничеством. До того, как это стало известно, акции Bre-X выросли с 12 центов до 280 долларов США. Его крах в 1997 году уничтожил рыночную стоимость в 3 миллиарда канадских долларов и, вероятно, значительную долю инвесторов в акции.

Как купить акции Пенни

Как только вы научитесь уклоняться от мошенников, вот пять шагов, которые нужно выполнить при покупке копейки. Важно оценить, есть ли у акций потенциал роста. Вы инвестируете, потому что хотите получить прибыль, верно? Таким образом, вы должны спросить себя, действительно ли запас копейки, который вы рассматриваете, действительно имеет потенциал роста, или кажется, что он больше похож на акцию, основанную на вкусе дня, например, на компанию, которая пытается поучаствовать в мошенничестве последнее инвестиционное увлечение. Вы должны разработать реалистичную оценку вознаграждения за риск, даже если вы вкладываете в нее всего несколько сотен долларов.

1. Ограничьте свои владения и диверсифицируйте. Вы можете быть взволнованы перспективами ваших любимых акций пенни, но вам все равно нужно защищать себя. Ограничьте свои убытки, ограничив свои владения акциями не более 1% или 2% от общего портфеля. Также имеет смысл диверсифицировать свой портфель копеечных акций, который не должен превышать 5-10% от общего портфеля, в зависимости от вашего склонности к риску. Проверьте ликвидность и объемы торгов. Даже если вы сделали успешные инвестиции в копеечную акцию, вам нужно будет иметь возможность продать свои акции. У вас должна быть достаточная ликвидность и объемы торговли акциями, чтобы вы могли эффективно торговать ими. В противном случае вы можете оказаться в ситуации, когда покупателей и широких спрэдов между спросом и предложением практически нет, что делает практически невозможным преобразование вашей бумажной прибыли в реальную. Знайте, когда продавать. Пенни очень редко бывает долгосрочным вложением в покупку и удержание. Сектор построен на краткосрочных сделках, поэтому важно знать, когда продавать, и покупать. Если вы замечаете значительную прибыль в течение короткого периода в запасе копейки, рассмотрите возможность их бронирования сейчас, а не ожидайте получения большей прибыли, которая может никогда не материализоваться. Поиск качественных акций. По сути, некоторые копеечные компании стоят больше, чем другие. Хорошие перспективы включают в себя предприятия, созданные опытными менеджерами, которые успешно вышли из предыдущей компании; акции с биномиальными результатами (например, биотехнологические акции или перспективные ресурсные компании) и падшие ангелы. Если получение низкого курса акций определяет ваше инвестиционное решение, то падшие ангелы, которых в изобилии появляется к концу медвежьего тренда, будь то в конкретном секторе или на общем рынке, являются вашими лучшими ставками (хотя, строго говоря, они ' не очень копеечные акции). Многие ведущие акции технологических компаний сегодня торговались с низкими однозначными числами в конце «технологического крушения» 2000-02 гг., В то время как названия таких компаний, как Citigroup Inc. (C) и La-Z-Boy Inc. (LZB), торговались ниже доллар в марте 2009 года.

Использование онлайн-брокера

Большинство онлайн-брокеров предлагают возможность покупать и продавать копейки акций через свои платформы. Мы сделали обширный обзор и рейтинг лучших онлайн-брокеров для акций Penny, чтобы помочь вам выбрать правильный для вас.

Лучшие альтернативы запасам пенни

Покупатель, будь осторожен

Акции с пенни - огромная азартная игра - у вас может быть больше шансов увидеть прибыль, посещая казино, чем если бы вы играли в копейки. Несмотря на краткосрочный потенциал для получения прибыли, придерживайтесь устойчивого прибыльного подхода, покупая акции проверенных компаний с большим опытом. Если вы хотите выделить некоторый капитал на спекулятивные игры, лучше всего взглянуть на компании, торгующие по цене от 3 до 5 долларов, но нажимайте на спусковой крючок только после тщательного исследования, которое приведет к убеждению в вашей позиции.

Примечание: эта история была составлена ​​с докладами Лии Циттер и Элвиса Пикардо.