Содержание
- 5 компонентов
- Суть
Все компании сталкиваются с риском; без риска нет награды. С другой стороны, слишком большой риск может привести к провалу бизнеса. Управление рисками позволяет достичь баланса между принятием рисков и их снижением.
Эффективное управление рисками может повысить ценность любой организации. В частности, компании, работающие в инвестиционной отрасли, в значительной степени полагаются на управление рисками в качестве основы, которая позволяет им противостоять крахам рынка.
Эффективная структура управления рисками направлена на защиту капитальной базы и прибыли организации, не препятствуя росту. Кроме того, инвесторы охотнее вкладывают средства в компании с хорошей практикой управления рисками. Как правило, это приводит к снижению затрат по займам, облегчению доступа к капиталу для фирмы и улучшению долгосрочных результатов.
Ключевые вынос
- Риск - это реальность для владельцев бизнеса и менеджеров независимо от отрасли или размера компании. У управляемых компаний будет создана комплексная система управления рисками, позволяющая выявлять существующие и потенциальные риски и оценивать, как с ними бороться в случае их возникновения. Идентификация риска, измерение, смягчение, отчетность и мониторинг, а также управление являются шестью ключевыми элементами эффективной структуры.
5 компонентов
Существует как минимум пять важнейших компонентов, которые необходимо учитывать при создании структуры управления рисками. Они включают:
- Идентификация рисков. Измерение и оценка рисков. Снижение рисков. Отчетность и мониторинг рисков. Управление рисками.
Идентификация риска
Первым шагом в выявлении рисков, с которыми сталкивается компания, является определение совокупности рисков. Вселенная риска - это просто список всех возможных рисков. Примеры включают ИТ-риск, операционный риск, регуляторный риск, юридический риск, политический риск, стратегический риск и кредитный риск.
После перечисления всех возможных рисков компания может выбрать риски, которым она подвержена, и классифицировать их по основным и непрофильным рискам. Основные риски - это те риски, которые компания должна принять, чтобы повысить производительность и обеспечить долгосрочный рост. Непрофильные риски часто несущественны и могут быть минимизированы или полностью устранены.
Измерение риска
Измерение риска предоставляет информацию о величине конкретного риска или совокупного риска, а также о вероятности потери в результате этих рисков. При измерении подверженности конкретному риску важно учитывать влияние этого риска на общий профиль риска организации.
Некоторые риски могут обеспечить преимущества диверсификации, а другие - нет. Еще одним важным фактором является возможность измерения воздействия. Некоторые риски могут быть легче измерить, чем другие. Например, рыночный риск может быть измерен с использованием наблюдаемых рыночных цен, но измерение операционного риска считается искусством и наукой.
Определенные меры риска часто дают влияние на прибыль и убыток («P / L»), которое можно ожидать, если есть небольшое изменение в этом риске. Они также могут предоставить информацию о том, насколько изменчивым может быть P / L. Например, риск собственного капитала вложения в акции может быть измерен как влияние P / L акций в результате изменения на 1 единицу, скажем, индекса S & P500 или как стандартное отклонение конкретной акции.
Общие показатели совокупного риска включают в себя значение риска (VaR), риск-доход (EaR) и экономический капитал. Такие методы, как анализ сценариев и стресс-тестирование, могут использоваться в дополнение к этим мерам.
Снижение риска
Классифицировав и измерив свои риски, компания может затем решить, какие риски устранить или минимизировать, и какую часть основных рисков сохранить. Снижение риска может быть достигнуто путем прямой продажи активов или обязательств, покупки страховки, хеджирования производными инструментами или диверсификации.
Отчетность о рисках и мониторинг
Важно регулярно сообщать о конкретных и совокупных показателях риска, чтобы гарантировать, что уровни риска остаются на оптимальном уровне. Финансовые учреждения, которые ежедневно торгуют, будут выпускать ежедневные отчеты о рисках. Другие учреждения могут требовать менее частых отчетов. Отчеты о рисках должны направляться персоналу, который имеет такие полномочия для корректировки (или поручения другим лицам корректировать) подверженности риску.
Управление рисками
Управление рисками - это процесс, который гарантирует, что все сотрудники компании выполняют свои обязанности в соответствии с системой управления рисками. Управление рисками включает определение ролей всех сотрудников, распределение обязанностей и распределение полномочий между отдельными лицами, комитетами и советом директоров для утверждения основных рисков, пределов риска, исключений из лимитов и отчетов о рисках, а также для общего надзора.
Суть
Эффективное управление рисками играет решающую роль в достижении финансовой стабильности и превосходных результатов деятельности любой компании. Принятие структуры управления рисками, которая встраивает лучшие практики в культуру рисков фирмы, может стать краеугольным камнем финансового будущего организации.
