Что такое риск?
Термин «предотвращение риска» относится к инвесторам, которые, столкнувшись с двумя инвестициями с аналогичным ожидаемым доходом, предпочитают вариант с более низким риском. Не склонность к риску можно сравнить с поиском риска.
Риск
Как работают инвесторы, не склонные к риску
Термин «нейтральный к риску» используется для описания отношения человека, который может оценивать инвестиционные альтернативы. Если человек фокусируется исключительно на потенциальных выгодах, независимо от риска, этот человек считается нейтральным к риску. Такое поведение, чтобы оценить вознаграждение без риска для риска, может показаться рискованным.
Инвестор, не склонный к риску, не считает, что выбор риска в размере 1 000 долл. США с возможностью получения прибыли в 50 долл. Является тем же риском, что и выбор риска в 100 долл. США для получения той же прибыли в 50 долл. США. Тем не менее, кто-то, кто нейтрален к риску будет. При наличии двух инвестиционных возможностей нейтральный к риску инвестор рассматривает только потенциальные выгоды каждой инвестиции и игнорирует потенциальный риск снижения.
Инвестор, не склонный к риску, с другой стороны, не любит риск и, следовательно, избегает рискованных акций или инвестиций и готов отказаться от более высоких ставок доходности. Инвесторы, которые ищут «более безопасные» инвестиции, обычно вкладывают средства в сберегательные счета, облигации, акции для роста дивидендов и депозитные сертификаты (CD).
Человек, не склонный к риску, имеет низкую толерантность к риску или неприятие высокого риска. Эти консервативные инвесторы готовы принять небольшую или нулевую волатильность в своих инвестиционных портфелях. Часто пенсионеры, которые десятилетиями строили гнездо, не хотят допускать любой тип риска для своей основной суммы. Консервативный инвестор нацелен на автомобили, которые гарантированы и очень ликвидны.
Ключевые вынос
- Люди, не склонные к риску, уклоняются от риска и предпочитают инвестиции с низкой волатильностью. Отвращение к риску означает, что инвесторы будут склонны приобретать безопасные активы, такие как облигации с высоким рейтингом и CD. Люди, не склонные к риску, стремятся сохранить капитал, а не расти, что на самом деле может нанести ущерб тем, кто моложе
Инвестиционные стратегии для предотвращения риска
Сберегательные счета
Внесение денег на высокодоходный сберегательный счет в банке или кредитном союзе обеспечивает стабильную доходность практически без инвестиционного риска. Инвесторы, не склонные к риску, могут получить уверенность, зная, что государственные органы, такие как Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) и Национальная администрация кредитного союза (NCUA), частично страхуют средства, хранящиеся на сберегательных счетах.
Недостатком хранения денег на сберегательном счете является возврат; большинство сберегательных счетов с высокой доходностью обеспечивают более низкую доходность, чем большинство других инвестиций. Инвесторы также подвержены риску изменения процентных ставок. Например, если процентные ставки падают, инвесторы получают меньше процентов на свои сбережения.
облигации
Инвесторы, не склонные к риску, могут захотеть инвестировать в корпоративные или муниципальные облигации. Эти долговые инструменты приносят инвесторам стабильный дивиденд. Корпоративные облигации выпускаются зарегистрированными компаниями, а муниципальные облигации - государственными или местными органами власти. Инвесторы, не склонные к риску, могут отдать предпочтение муниципальным облигациям, поскольку они обладают большей финансовой стабильностью, чем корпоративные облигации.
Однако корпоративные облигации все же безопаснее, чем инвестировать в обыкновенные акции, потому что даже если компания-эмитент становится неплатежеспособной, инвесторы в облигации получают первый платеж оставшихся денег после кредиторов компании. Муниципальные облигации могут также предлагать более высокую доходность инвестиций с аналогичным риском, так как они освобождены от федерального налога и налога штата.
Акции Роста Дивидендов
Акции роста дивидендов привлекают инвесторов, не склонных к риску, потому что, даже если цена акций падает, предсказуемые выплаты дивидендов помогают компенсировать убытки. Компании, которые увеличивают свои годовые дивиденды каждый год, обычно не демонстрируют такую же волатильность, как акции, приобретенные для повышения стоимости капитала.
Акции в оборонных секторах, таких как коммунальные услуги и потребительские товары, обычно демонстрируют постоянный рост дивидендов, поскольку эти компании могут стабильно зарабатывать деньги в большинстве экономических условий. Инвесторы могут также иметь возможность реинвестировать дивиденды, чтобы купить больше акций.
Депозитные сертификаты
Инвесторы, не склонные к риску, которым не нужен немедленный доступ к своим деньгам, могут поместить их в депозитный сертификат. Компакт-диски обычно возвращают чуть больше, чем сберегательные счета, однако, чтобы получить более высокие процентные ставки, инвесторам необходимо заблокировать свои деньги на более длительные периоды, и с них может взиматься плата за снятие средств, если они хотят выйти досрочно. Например, пятилетний CD может заработать 2%, в то время как однолетний CD может предложить процентную ставку 0, 75%.
Компакт-диски особенно полезны для склонных к риску инвесторов, которые пытаются диверсифицировать денежную часть своего портфеля.
