Что такое аналитик?
Аналитик-исследователь - это профессионал, который готовит отчеты о расследовании по ценным бумагам или активам для внутреннего пользования или использования клиентом. Другие названия для этой функции включают аналитика по ценным бумагам, аналитика по инвестициям, аналитика по акциям, аналитика по рейтингам или просто «аналитика».
Работа, проводимая аналитиком, направлена на выяснение, изучение, поиск или пересмотр фактов, принципов и теорий для внутреннего использования финансовым учреждением или внешним финансовым клиентом. Отчет, который готовит аналитик, влечет за собой проверку открытых записей о ценных бумагах компаний или отраслей и часто заканчивается рекомендацией «купить», «продать» или «держать».
Если аналитик связан с инвестиционным банком или фирмой по ценным бумагам, контролируемой организацией-участником регулирующего органа финансовой отрасли (FINRA), он или она могут быть обязаны зарегистрироваться в саморегулируемой организации и / или сдать определенные экзамены.
Аналитики на стороне покупателя определят, насколько перспективной представляется инвестиция и насколько она соответствует инвестиционной стратегии фонда; Аналитики на стороне продажи - это те, кто выпускает часто звучащие рекомендации «сильная покупка», «опередить», «нейтрально» или «продать».
Основы бытия аналитика-исследователя
Аналитики исследований обычно делятся на две группы: «сторона покупки» и «сторона продажи». Аналитик-исследователь со стороны покупателя (брокера), нанятый компанией по управлению активами, рекомендует ценные бумаги для инвестиций. Исследование аналитика на стороне продажи (инвестиционной фирмы) имеет тенденцию быть проданным стороне покупки. Исследование на стороне продавца также предоставляется клиентам бесплатно для рассмотрения, например, в попытке выиграть бизнес. Такое исследование может быть использовано для продвижения компаний.
Аналитики со стороны покупателей часто считаются более профессиональными, академичными и авторитетными по сравнению с продавцами. Исследовательские работы на стороне продажи часто сравнивают с маркетингом, часто платят более высокую зарплату.
Аналитики-аналитики могут работать в различных компаниях, таких как управляющие активами, инвестиционные банки, страховщики, хедж-фонды, пенсионные фонды, брокерские компании или любые компании, которым необходимо анализировать данные, чтобы определить тенденции или принять решение об оценке, принять инвестиционное решение или прогноз прогноз компании или актива. Согласно отчету US News Best Jobs, средняя зарплата аналитика-исследователя в 2015 году составляла 62 150 долларов, а самые высокооплачиваемые заработали более 120 000 долларов, а самые низкие - 33 530 долларов.
Ключевые вынос
- Аналитик-исследователь - это профессионал, который готовит отчеты о расследовании по ценным бумагам или активам для внутреннего пользования или использования клиентом. Работа, проводимая аналитиком, направлена на выяснение, изучение, поиск или пересмотр фактов, принципов и теорий для внутреннего использования финансовым учреждением или внешним финансовым клиентом. Отчет, который готовит аналитик, влечет за собой анализ открытых записей о ценных бумагах компаний или отраслей и часто заканчивается рекомендацией «покупать», «продавать» или «держать». Основными различиями между аналитиками на стороне покупки и на стороне продажи являются тип фирмы, которая нанимает их и людей, которым они дают рекомендации.
Квалификация аналитика
Компаниям, которые нанимают аналитиков, иногда требуется степень магистра в области финансов или назначение дипломированного финансового аналитика (CFA) в дополнение к нескольким нормативным препятствиям. Исследовательским аналитикам может потребоваться сдать экзамен Series 86/87, если они связаны с организацией-членом.
Другие лицензии на ценные бумаги, которые часто требуются, включают в себя генеральную лицензию представителя по ценным бумагам Series 7 и лицензию агента по ценным бумагам Series 63. Лицензии FINRA обычно связаны с продажей определенных ценных бумаг в качестве зарегистрированного представителя фирмы. Инвестиционные аналитики также могут стремиться получить сертификацию дипломированного финансового аналитика (CFA).
Финансовый аналитик против аналитика исследований
Финансовые фирмы в Соединенных Штатах на самом деле не представляют единого определения той или иной работы. Некоторые финансовые аналитики на самом деле просто исследователи, которые собирают и систематизируют рыночные данные, в то время как другие собирают конкретные предложения для инвестиций в ценные бумаги с крупными институциональными клиентами. Аналогичным образом, некоторые аналитики-исследователи являются прославленными специалистами по маркетингу, в то время как другие применяют социально-экономические или политические взгляды и, вероятно, лучше классифицируются как консультанты по менеджменту.
Можно сузить различия между аналитиками и финансовыми аналитиками. Вообще говоря, финансовые аналитики фокусируются на анализе инвестиций и эффективности рынка. Они полагаются на фундаментальное понимание оценки бизнеса и экономических принципов для создания отчетов и выработки рекомендаций; они закулисные эксперты. Аналитики занимают менее предписывающую роль, чем финансовые аналитики. Вместо того чтобы смотреть сквозь призму широких экономических принципов, они больше внимания уделяют математическим моделям для получения объективных ответов об исторических данных.
Финансовые аналитики собирают и анализируют данные, но всегда в контексте предварительного дедуктивного понимания того, как должны функционировать рынки. Их мышление системно и, особенно на более старших уровнях, субъективно. Аналитики исследования, как правило, ориентированы на операции. Предоставьте аналитику ряд входных данных, и он сможет рассчитать наиболее эффективный способ максимизировать результаты. Если аналитик работает в сфере ценных бумаг, вполне вероятно, что рекомендации могут быть сделаны на основе некоторых заранее определенных критериев.
Аналитики Side Buy и Sell-Side
Основными различиями между этими двумя типами аналитиков являются тип фирмы, в которой они работают, и люди, которым они дают рекомендации.
Аналитик на стороне продажи работает на брокерскую или фирму, которая управляет индивидуальными счетами и дает рекомендации клиентам фирмы. Аналитик на стороне покупателя обычно работает на институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды, пенсионные фонды или паевые инвестиционные фонды. Эти люди проводят исследования и дают рекомендации управляющим деньгами фонда, в котором они работают.
