Инвесторы, которые ищут доход от своих портфелей, должны более внимательно взглянуть на инвестиционные фонды недвижимости (REIT). ETFs недвижимости сильно пострадали во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2008 году, но с тех пор приносили положительную прибыль, поскольку процентные ставки оставались относительно низкими.
Вот что вам нужно знать о REIT и как они могут принести вам пользу.
Как работает REIT
Конгресс создал REIT в 1960 году как способ для широкой общественности инвестировать в коммерческую недвижимость. REIT - это компании, которые покупают, управляют и развивают объекты коммерческой недвижимости. Большинство REIT обращаются на бирже, а те, которые не связаны с некоторыми дополнительными рисками. Первые REIT инвестировали в основном в ипотечные компании, но с тех пор они расширились и охватывают все аспекты недвижимости, включая офисную, жилую, промышленную и коммерческую недвижимость.
REIT похожи на паевые инвестиционные фонды в том смысле, что ими профессионально управляют, и каждая приобретенная акция представляет собой неделимый интерес в каждом из объектов недвижимости, которыми владеет REIT. Инвесторы могут также покупать и продавать REIT во время внутридневной торговли, как и с любым другим типом публичных ценных бумаг. Возможность быстро входить и выходить из этих инструментов является одним из их основных преимуществ; инвесторам не нужно месяцами ждать, пока продажа недвижимости пройдет, чтобы вывести свои деньги.
Инвестиционный фонд недвижимости (REIT)
REIT также обязаны по закону выплачивать акционерам не менее 90% своего дохода в виде дивидендов, что делает их привлекательным выбором для инвесторов, получающих доход. На REIT влияют изменения процентных ставок, но среда с низкими процентными ставками помогла им процветать и приносить привлекательную доходность.
Ипотечный REIT является одним из основных подсекторов REIT. Индекс iShares FTSE NAREIT REIT ETF (REM) за год вырос на 0, 25%, тогда как индекс iShares FTSE NAREIT Reital ETF (REZ) вернулся на 3, 41%.
Международные инвестиционные фонды недвижимости испытывают трудности в 2018 году. В этом году индекс VEFI по недвижимости в США (VNQI) снизился почти на 11, 90%. Текущая доходность фонда составляет 5, 50%, что выше, чем за десятилетнюю доходность казначейства. Даже если на REIT будет оказано негативное влияние, когда процентные ставки будут расти выше, они все же могут быть лучше, чем облигационные фонды, поскольку стоимость заимствований все еще будет очень низкой в течение некоторого времени.
Суть
REIT предоставляет инвесторам удобный и ликвидный способ инвестировать в коммерческую недвижимость и получать более высокую доходность, чем выплачивают облигации. Есть много REIT ETFs на выбор, и многие из них инвестируют в определенные подсекторы рынка недвижимости, такие как ипотечные компании или промышленные объекты. Для получения дополнительной информации о REIT обратитесь к своему финансовому консультанту.
(Для дальнейшего чтения, см.: 5 типов REIT и как инвестировать в них. )
