Федеральный резерв поднимает ставку по федеральным фондам, которая должна приносить пользу региональным банкам, но это не имело место. Обычная мудрость не работает, когда банковская система переживала кредитный кризис, нулевую процентную ставку, три волны количественного смягчения, а теперь долгую и утомительную так называемую нормализацию денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой.
Когда Федеральный резерв снизил ставку по федеральным фондам с 0, 00% до 0, 25% еще в декабре 2008 года, банкам было трудно управлять чистым процентным доходом. Первое повышение ставки по фондам с 0, 25% до 0, 50% произошло в декабре 2015 года, и многие банки уже имели несоответствие между краткосрочными фондами и долгосрочными процентными активами. Эта политика продолжала идти, поскольку ФРС не спешил повышать ставки.
Второе повышение ставки до 0, 50% до 0, 75% произошло в декабре 2016 года, а затем темп увеличился с тремя подъемами в 2017 году, доведя ставку до 1, 25% до 1, 50% в декабре 2017 года. До сих пор в 2018 году было три повышения взлет ставки до 2, 00% до 2, 25% 26 сентября.
Одним из ключевых выпусков данных, которые я отслеживал с 2006 года, являются Квартальные банковские профили (QBP) Федеральной корпорации страхования вкладов (FDIC), и более поздние выпуски продолжают вызывать обеспокоенность по поводу чистого процентного дохода. В QBP за второй квартал 2018 года FDIC предупредил, что текущая ситуация с процентными ставками продемонстрировала повышенную подверженность риску изменения процентных ставок, ликвидности и кредитования при управлении чистым процентным доходом. Это одна из причин слабости региональных банков.
Вот карта показателей для пяти суперрегиональных банков, которые я покрывал:
Вот недельные графики и ключевые торговые уровни:
BB & T Corporation (BBT)
Недельный график для BB & T нейтрален, акция ниже его пятинедельного измененного скользящего среднего значения в 49, 59 долл. США и выше 200-недельного простого скользящего среднего или «возврата к среднему значению» в 42, 96 долл. США. Недельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3 закончилось на прошлой неделе в 25, 39, немного увеличившись с 25, 26 12 октября.
Учитывая этот график и анализ, моя торговая стратегия состоит в том, чтобы покупать акции BB & T в случае слабости до моего месячного уровня стоимости в 47, 44 доллара и до 200-недельного простого скользящего среднего в 42, 96 доллара. Мои полугодовые и годовые пивоты составляют $ 48, 47 и $ 50, 38 соответственно. Трейдеру следует подумать о том, чтобы уменьшить запасы силы до моего квартального уровня риска в 58, 69 доллара.
M & T Bank Corporation (MTB)
Недельный график для M & T Bank является отрицательным, поскольку акции ниже его пятинедельного модифицированного скользящего среднего значения в $ 167, 80 и значительно выше 200-недельного простого скользящего среднего, или «возврата к среднему», в $ 143, 48. Недельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3 закончилось на прошлой неделе 30, 52 против 34, 05 12 октября.
Учитывая этот график и анализ, моя торговая стратегия заключается в том, чтобы покупать акции M & T Bank на слабом уровне до моего месячного значения в $ 159, 95 и 200-недельного простого скользящего среднего в $ 143, 48. Мой полугодовой пивот составляет $ 169, 20. Трейдерам следует сократить запасы прочности до моего годового и квартального уровня риска в 182, 77 и 214, 73 долларов соответственно.
PNC Financial Financial Service Group, Inc. (PNC)
Недельный график для PNC является отрицательным: акция ниже его пятинедельного модифицированного скользящего среднего значения в 135, 12 доллара и значительно выше 200-недельного простого скользящего среднего, или «возврата к среднему», в 112, 49 доллара. Недельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3 закончилось на прошлой неделе 31.12, вместо 38.16 12 октября.
Учитывая этот график и анализ, моя торговая стратегия состоит в том, чтобы покупать акции PNC из-за слабости к 200-недельной простой скользящей средней $ 112, 49. Мой месячный пивот составляет $ 129, 48. Трейдерам следует подумать о том, чтобы уменьшить запасы силы до моих годовых и полугодовых пивотов на 135, 29 и 137, 59 долларов соответственно.
SunTrust Banks, Inc. (STI)
Недельный график для SunTrust является негативным: акция ниже его пятинедельного модифицированного скользящего среднего значения в 67, 18 долл. США и значительно выше 200-недельного простого скользящего среднего или «возврата к среднему значению» в 51, 84 долл. США. Недельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3 закончилось на прошлой неделе в 26, 38, по сравнению с 33, 84 12 октября.
Учитывая этот график и анализ, трейдерам следует рассмотреть возможность покупки акций SunTrust из-за слабости к 200-недельной простой скользящей средней по $ 51, 84. Мой годовой пивот составляет $ 64, 41. Моя торговая стратегия состоит в том, чтобы уменьшить запасы силы до моих полугодовых и месячных пивотов на уровне $ 65, 95 и $ 66, 50 соответственно.
США Банкорп (USB)
Недельный график для американского Bancorp является отрицательным, поскольку акции ниже его пятинедельного модифицированного скользящего среднего значения в 52, 87 долл. США и значительно выше 200-недельного простого скользящего среднего значения, или «возврата к среднему значению», в 47, 69 долл. США. Недельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3 закончилось на прошлой неделе на 57, 11, по сравнению с 65, 97 12 октября.
Учитывая этот график и анализ, моя торговая стратегия состоит в том, чтобы покупать американские акции Bancorp при слабости до моего месячного значения в 46, 87 долл. США и снижать силу в активах до моих годовых и квартальных уровней риска в 60, 27 и 61, 13 долл. США соответственно. Мой полугодовой пивот составляет $ 51, 85.
