Старая экономика против акций новой экономики: обзор
Старая экономика используется для описания экономической эры в начале двадцатого века, когда в США и во всем мире росли промышленные инновации. Для сравнения, новая экономика относится к быстроразвивающимся инновациям XXI века, которые были в основном сфокусированы на использовании и развитии Интернета, интернет-технологий и технологий в облаке.
Ключевые вынос
- Акции старой экономики играли центральную роль в успехе промышленной революции в начале двадцатого века, и в течение многих рыночных циклов они превратились в зрелые компании, ориентированные на крупномасштабное производство. первое столетие, поскольку рост был сосредоточен вокруг услуг интернет-технологий. У акций старой экономики и новой экономики очень разные атрибуты, которые обычно привлекают инвесторов по разным причинам.
Что такое акции старой экономики?
Промышленная революция была временем инноваций для развития и эффективности производства продукции. Таким образом, акции старой экономики были главными лидерами рынка, которые росли на протяжении многих лет, чтобы заложить основу для отраслей промышленности и промышленных товаров. В этих секторах инвесторы теперь найдут крупные, зрелые, устоявшиеся предприятия с устойчивым ростом и относительно устойчивыми фундаментальными характеристиками.
Некоторые из наиболее заметных акций старой экономики включают такие названия, как Ford (F), Caterpillar (CAT), 3M (MMM) и Procter & Gamble (PG). Деловая деятельность этих старых экономических компаний доминировала на экономическом ландшафте до того, как эра доткомов в конце 1990-х годов открыла целую индустрию новых быстрорастущих компаний. Акции старой экономики поддерживали деловую активность в течение многих рыночных циклов. В то время как они продолжают вводить новшества в своих сегментах рынка, в целом они участвуют в традиционных деловых операциях с относительно минимальными инвестициями или вовлечением в ведущие технологии новой эры.
Многие инвесторы приравнивают акции старой экономики к термину «голубая фишка». Акции старой экономики также обычно классифицируются в категорию стоимости, которая известна своей относительно низкой волатильностью, стабильной прибылью, стабильной доходностью, дивидендами по доходу и устойчивыми потоками денежных средств.
Что такое акции новой экономики?
Напротив, так называемые акции новой экономики - это компании, которые ведут революционный переход к Интернету и деятельности в облаке. Рынок назвал Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google пятью ведущими экономическими компаниями, которые можно увидеть под аббревиатурой FAANG, но есть и многие другие. Исходя из базового поиска в Интернете, инвесторы найдут множество побочных продуктов, основанных на интернет-технологиях, которые также способствуют росту новой экономики в XXI веке, таких как компании в таких областях, как интернет вещей, социальные сети, криптовалюта, облачное хранилище, электронная коммерция, потоковая передача, обмен большими данными, финтех и искусственный интеллект.
Акции новой экономики занимаются предоставлением инноваций для простого и быстрого обмена услугами. По сравнению со старыми экономическими акциями они могут иметь гораздо более низкие затраты на продажу и гораздо меньшую потребность в физических активах, необходимых для производства, хранения и продажи физических товаров.
Эпоха новой экономики, как сообщается, началась в 1990-х годах, что дало толчок пузырю доткомов и взрыву доткомов, когда инвесторы увидели огромный потенциал и экономический сдвиг. В двадцать первом веке эти компании доказали, что достигли значительной части первоначально запланированного успеха, продолжая делать огромные шаги с относительно высокими финансовыми рисками для достижения новых революционных услуг, сосредоточенных вокруг возможностей Интернета и интернет-технологий. Таким образом, акции новой экономики, как правило, попадают в категорию роста. Они обладают огромным потенциалом роста, выходят в новые воды и открывают новые возможности, которые могут революционизировать способы взаимодействия людей и предприятий.
Как ориентированные на услуги, растущие компании, основы этих предприятий существенно отличаются по сравнению со старыми экономическими акциями. Акции новой экономики, как правило, должны брать на себя высокий уровень долга, могут иметь низкую доходность капитала и часто сообщают о высокой цене на уровне прибыли, поскольку инвесторы верят в долгосрочные спекуляции. Акции новой экономики, как правило, не известны выплатой дивидендов и, как правило, имеют относительно более низкие уровни движения денежных средств, поскольку денежные средства часто используются для реинвестирования.
Инвестирование: старое против нового
Для инвестора может быть важно различать старую экономику и акции новой экономики, поскольку у этих двух очень разные атрибуты, профили риска и потенциалы доходности. Как правило, при принятии портфельных решений акции старой экономики и новой экономики обычно попадают в категорию стоимости или роста. Для инвесторов, желающих широко диверсифицировать свой портфель, сочетание старых и новых экономических акций может быть полезным. Однако, в зависимости от толерантности к риску и потребностей в ликвидности, некоторые инвесторы могут выбрать избыточный вес по отношению к одному или другому.
Значение
Акции старой экономической стоимости могут быть относительно низкорисковыми инвестициями, которые привлекают множество инвесторов. Эти стоимостные акции имеют реалистичные фундаментальные показатели, разумные цены и уровни доходов и низкую волатильность. Многие акции старой экономической стоимости также регулярно выплачивают дивиденды, что привлекает инвесторов, а также увеличивает их общую прибыль. Таким образом, многие инвесторы обращают внимание на акции старой экономики за их стабильность, устойчивый рост и доход от дивидендов.
Старая экономика, стоимостные атрибуты.
рост
Покупка акций новой экономики в XXI веке сопряжена с большим риском, но может окупиться для инвесторов с долгосрочными горизонтами, которые могут подождать до тех пор, пока эти акции не станут зрелыми. Рынок оценивает новые акции роста экономики немного иначе, чем «голубые фишки» с большим учетом спекуляций. В целом, инвесторы готовы платить гораздо больше за доллар прибыли за акции роста новой экономики.
Новая экономика, рост фондовых атрибутов.
Большинство акций роста новой экономики будут иметь более высокие бета-версии, которые показывают их более высокие риски по сравнению с рынком. Благодаря более высокой бета-версии инвесторы имеют возможность получить больше, чем рынок на восходящих трендах. Инвесторы также могут потерять больше на нисходящих трендах. Акции роста в новой экономике могут также значительно колебаться с идиосинкразическими рисками, а также с объявлениями о доходах, так как более низкая последовательность и стабильность являются факторами. Как правило, при анализе новой экономической компании большее внимание уделяется ожиданиям роста и оценкам прибыли, которые являются спекулятивными прогнозами, основанными на возможностях, которые могут быть очень важны наряду с реальными результатами.
