Что такое уменьшенный спред?
Сокращенный спред - это сужение разницы между ценой покупки и продажи ценных бумаг, валюты или займа.
Ключевые вынос
- Уменьшенный спред - это сужение разницы между ценой покупки и продажи ценных бумаг, валюты или ссуды. Это сокращение спреда - это уменьшение разницы между тем, что покупатели готовы платить, и тем, что просят продавцы. означает снижение потенциального дохода, получаемого от спрэда между спросом и предложением для брокеров и дилеров, которые создают рынок для этой ценной бумаги.
Понимание уменьшенного спреда
Сокращение спреда обычно приводит к уменьшению потенциального дохода, получаемого от спреда спроса / предложения для брокеров и дилеров, которые создают рынок для этой ценной бумаги. Это сокращение спреда - это уменьшение разницы между тем, что покупатели готовы платить, и тем, что просят продавцы. В большинстве случаев уменьшение спреда означает, что финансовое учреждение будет испытывать снижение рентабельности, получаемой в результате спреда.
Дилеры и брокеры форекс, а также брокеры на других торговых площадках, как правило, получают комиссионные за распространение цен спроса и предложения. Брокеры работают на физических лиц, размещая сделки с акциями, облигациями, валютой, фьючерсами и другими инвестициями. Дилеры, с другой стороны, обычно организуют сделки для себя или крупных институциональных клиентов. Брокерские сборы будут варьироваться в зависимости от продаваемого продукта и компании, торгующей этими продуктами.
Однако, в зависимости от ситуации, у брокеров и дилеров может быть возможность компенсировать снижение прибыли. В качестве примера, брокер может минимизировать эксплуатационные расходы. Форекс-брокеры и кредитные учреждения могут использовать тщательно спланированную долгосрочную стратегию для компенсации сокращения спредов. Такой подход будет включать продажу фьючерсных контрактов на казначейские облигации, поскольку существует обратная связь между ценами на облигации и процентными ставками, то есть, когда процентные ставки падают, цены на облигации растут, и наоборот.
Причины снижения спреда на разных рынках
Основная концепция уменьшенного спреда, в общем, одинакова в любом контексте, но есть некоторые конкретные способы, которые она проявляет в реальном мире, в зависимости от финансового инструмента или ситуации.
- Для кредитных организаций уменьшение спреда по ставке кредита приводит к снижению стоимости средств, имеющихся у кредитора, и процентной ставки, по которой эти средства предоставляются. Факторы, которые влияют на распространение кредиторов, включают конкуренцию со стороны других кредиторов, менее воспринимаемый риск на рынке кредитования из-за благоприятных экономических условий и повышенную ликвидность на вторичном рынке для этих кредитов. На валютном рынке уменьшенный спрэд уменьшит разницу между покупной ценой валюты и запрашиваемой ценой. Эта разница в цене может быть связана с увеличением ожидаемого объема для конкретной валюты. Спрэды Bid-Ask способствуют неэффективности сопоставления покупателей валюты с продавцами. Для фондового рынка уменьшенный спрэд - это сокращение разрыва между ценой, которую маркет-мейкер готов совершить в сделке на акцию, если есть других контрагентов по заказу нет. Это сокращение делается для обеспечения ликвидности на торговом рынке и для получения дополнительной прибыли.
Цели распространения зарегистрированных трейдеров зависят от компании. Многое зависит от торговой активности, размера эмитента и публичного размещения. В ситуациях инвестирования неспособность предсказать вероятность уменьшения спреда или степень и частоту, с которой они происходят, является еще одним элементом, который влияет на уровень неопределенности, особенно в долгосрочных инвестиционных планах.
