Что такое красный флаг?
Красный флаг - это предупреждение или индикатор, указывающий на потенциальную проблему или угрозу с акциями компании, финансовыми отчетами или новостями. Красные флажки могут быть любой нежелательной характеристикой, которая выделяется аналитику или инвестору.
Красные флаги имеют тенденцию меняться. Есть много разных методов, используемых для выбора акций и инвестиций, и, следовательно, много разных типов красных флажков. Таким образом, красный флаг для одного инвестора не может быть один для другого.
Ключевые вынос
- Красный флаг - это предупреждение или индикатор, указывающий на потенциальную проблему или угрозу с акциями компании, финансовыми отчетами или новостями. Красный флаг для одного инвестора может не совпадать с другим. Метод, используемый для обнаружения проблем с Инвестиционная возможность зависит от методологии исследования, которую использует инвестор, аналитик или экономист.
Как работают красные флаги
Термин красный флаг - это метафора. Обычно он используется как предупреждение или повод для беспокойства о том, что есть проблема с определенной ситуацией. В бизнесе могут быть красные флажки, которые предупреждают инвесторов и аналитиков о финансовом будущем и / или состоянии компании или акций. Экономические красные флаги часто указывают на проблемы, надвигающиеся на экономику.
Универсального стандарта для определения красных флажков не существует. Метод, используемый для выявления проблем с возможностью инвестирования, зависит от методологии исследования, которую использует инвестор, аналитик или экономист. Это может включать изучение финансовой отчетности, экономических показателей или исторических данных.
Инвесторы должны проявлять должную осмотрительность при рассмотрении вопроса о том, делать ли инвестиции в компанию или ценные бумаги. Финансовые отчеты предоставляют обширную информацию о состоянии здоровья организации и могут использоваться для выявления потенциальных красных флажков. Тем не менее, выявление красных флажков практически невозможно, если инвестор не может правильно прочитать финансовую отчетность. Получение глубокого понимания и умение читать финансовые отчеты помогает обеспечить успех при инвестировании.
Некоторые общие красные флажки, которые указывают на проблемы для компаний, включают увеличение отношения долга к собственному капиталу (D / E), последовательное снижение доходов и колебания денежных потоков. Красные флаги можно найти в данных и в примечаниях к финансовому отчету. Рассматриваемый коллективный иск против фирмы, который может поставить под угрозу будущую прибыльность, - это один красный флаг, который часто встречается в разделе примечаний финансового отчета.
Красный флаг для одного инвестора не может быть один для другого.
Проблемы с финансовой отчетностью
Красные флажки могут появляться в квартальной финансовой отчетности, составленной финансовым директором (CFO), аудитором или бухгалтером публичной компании. Эти красные флажки могут указывать на некоторые финансовые проблемы или основную проблему внутри компании.
Красные флажки могут быть неочевидны в финансовой отчетности, поэтому для их выявления могут потребоваться дополнительные исследования и анализ. Красные флажки обычно появляются последовательно в отчетах в течение нескольких кварталов подряд, но хорошим эмпирическим правилом является проверка отчетов за три года для принятия обоснованного инвестиционного решения.
Корпоративные красные флаги
Инвесторы могут смотреть на тенденции дохода, чтобы определить потенциал роста компании. Несколько последовательных кварталов нисходящего дохода могут означать гибель для компании.
Когда компания берет на себя больше долгов без увеличения стоимости бизнеса, соотношение долга к собственному капиталу может превысить 100%. Высокие отношения долга к собственному капиталу поднимают красные флаги для инвесторов. Может сложиться впечатление, что компания работает неэффективно и является слишком рискованной инвестицией, поскольку операции финансируют больше кредиторов, чем инвесторов.
Стабильные денежные потоки свидетельствуют о здоровой и процветающей компании, в то время как значительные колебания денежных потоков могут указывать на проблемы в компании. Например, большое количество наличных денег в кассе может означать, что в расчетах будет больше счетов, чем полученной работы.
Рост дебиторской задолженности и высокие запасы могут означать, что компания испытывает проблемы с продажей своих продуктов или услуг. Если своевременно не исправить ситуацию, инвесторы будут сомневаться, почему компания не может продать свои запасы и как это повлияет на прибыль.
Экономические красные флаги
Экономисты и инвесторы могут выявлять сигналы о том, что экономика в беде или движется к спаду. Пузыри фондового рынка могут быть одним из признаков. Это было предшественником Великой депрессии 1929 года и привело к размыванию сбережений миллионов людей. Пузыри, как правило, характеризуются быстрым ростом цен на активы и дефлируются после массовых распродаж. Это приводит к сокращению.
Слабые розничные продажи также могут стать красным флагом ослабления экономики. Этот показатель составляет около двух третей американской экономики, что делает его очень важным фактором. Потребители начинают ограничивать свои расходы, удерживая покупку таких вещей, как мебель, одежда, еда, электроника и бытовая техника. Это может быть связано с более высоким уровнем задолженности, отсутствием изменений в уровне доходов и даже с гарантией занятости. Чем слабее розничные продажи, тем слабее становится экономика.
