В то время как индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500) увеличился с начала года (с начала года) на 3, 04% по состоянию на июнь 2018 года, его аналог с малой капитализацией, индекс Russell 2000, обеспечил прирост более трех. раз эта сумма - возвращение 9, 77% за тот же период. Это следует из результатов двузначного роста Рассела 2000 в 2017 году.
Многие рыночные аналитики и комментаторы связывают превосходство Russell с сильными доходами с небольшой капитализацией и ростом доходов, а также с недавним пересмотром налогов. «Когда у вас будет среда, в которой мы дерегулируем, а не увеличиваем нормативы и снижаем налоги, менеджеры будут чувствовать себя более уверенно», - сказал Рэнди Гвирцман, со-менеджер Baron Discovery Fund, фонда в 226 миллионов долларов, который фокусируется на компаниях с малой капитализацией, как цитирует The Wall Street Journal.
Кроме того, американские акции с малой капитализацией обычно генерируют большую часть своих доходов внутри страны, что помогает защитить их от споров в области международной торговой политики, таких как вероятная торговая война между США и Китаем. Кроме того, поскольку большинство небольших компаний не экспортируют значительную часть своей продукции за границу, укрепление доллара США оказывает ограниченное влияние на их итоги. (Подробнее см.: 3 ETF для получения выгоды от тарифных возмездий в Китае .)
Инвесторам, которые хотят добавить в свой портфель небольшую капитализацию, следует рассмотреть возможность инвестирования в один из этих четырех биржевых фондов (ETF).
iShares Core S & P Small-ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S & P Small-Cap ETF, созданный в 2000 году, отслеживает производительность индекса S & P SmallCap 600. Фонд достигает этого, вкладывая большую часть своего огромного пула активов в 43, 88 млрд долларов в ценные бумаги, которые составляют базовый индекс. Эти ценные бумаги в основном состоят из акций малой капитализации США, которые торгуются с достаточной ликвидностью. В портфеле ЕФО 600 акций, что делает его достаточно диверсифицированным. В число ведущих компаний входят Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) и Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
Расходный коэффициент iShares Core S & P Small-Cap ETF составляет всего 0, 07%, что значительно ниже среднего по категории 0, 30%. По состоянию на июнь 2018 года доходность IJR с начала года составила 13, 15%, и она выплачивает инвесторам дивиденды в размере 1, 13%.
Шваб, США, малые капиталы ETF (NYSEARCA: SCHA)
Запущенный в 2009 году американский фонд ETF для малых стран США Schwab пытается обеспечить аналогичную доходность по индексу совокупного фондового рынка США Dow Jones. Базовый индекс включает в себя американские акции с рейтингом от 751 до 2500 по рыночной капитализации. Взвешивание относительно равномерно распределено по корзине ЕФО в 1 733 акциях, при этом ни один из держателей не имеет веса более 0, 38%. В портфель активов ETF входят ведущие активы класса A GoDaddy Inc. (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) и Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Американский ETF по малой капитализации Schwab меньше, чем IJR, но все еще является значительным фондом с активами под управлением (AUM) в размере 8, 12 млрд долларов. Инвесторы платят низкую ежегодную комиссию за управление в размере 0, 05%. По состоянию на июнь 2018 года, SCHA имеет пятилетний, трехлетний и годовой доход в размере 13, 58%, 10, 47% и 21, 65% соответственно. С начала года фонд вернул 9, 87%. (Подробнее см.: Топ-3 ETF с малой капитализацией на 2018 год .)
SPDR Портфолио Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
Основанный в 2013 году ETF портфолио малых капиталовложений SPDR пытается отследить индекс малых капиталов SSGA. Фонд достигает этого, вкладывая не менее 80% своих активов в ценные бумаги, которые являются частью базового индекса. Базовый индекс включает в себя американские акции с рейтингом от 1 001 до 3 000 по рыночной капитализации. Распределение активов распределено по портфелю фонда из 2026 акций; его лучшие пять холдингов имеют совокупный вес всего 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) и Wayfair Inc., класс A (NYSE: W) имеют два максимальных веса: 0, 33% и 0, 24% соответственно.
Портфельный портфель активов малого бизнеса SPDR имеет базу активов в размере 1, 17 миллиарда долларов и взимает такую же годовую комиссию, как SCHA - 0, 05%. SPSM вернул 11, 29% за последние три года и 10, 13% с начала года по состоянию на июнь 2018 года. Фонд предлагает инвесторам 12-месячную дивидендную доходность в 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Ежедневный отчет по малой капитализации 3x ETF компании Direxion нацелен на обеспечение трехкратной (3х) дневной доходности индекса Рассела 2000 года. Фонд отслеживает базовый индекс, инвестируя 57, 32% своего AUM в ETF, который отслеживает его ориентир и использует различные свопы, являющиеся производными контрактами, для получения заемных средств.
Ежедневный отчет о капитале Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF составляет 760, 93 млн. Долларов США. Фонд является самым дорогим из четырех с коэффициентом расходов 1, 1% для покрытия дополнительных расходов по обеспечению заемных средств. С начала года фонд возвратил 27, 62% по состоянию на июнь 2018 года. Тесные спреды TNA и достаточная ликвидность делают его подходящим инструментом краткосрочной торговли для трейдеров, которые стремятся к увеличению прибыли. (Для дополнительного чтения, проверьте: Оценка Запасов Маленькой кепки .)
