Случайное подкрепление: использование произвольных событий для квалификации (или дисквалификации) гипотезы или идеи; приписывание навыка или недостатка навыка к результату, который является несистематическим по своей природе; найти поддержку позитивному или негативному поведению от результатов, которые являются непоследовательными по своей природе - например, на финансовых рынках.
Одна из самых интересных тем в трейдинге, да и вообще во многих сферах жизни, - это случайное подкрепление. Случайное подкрепление, поскольку оно связано с вредными торговыми практиками, происходит, когда трейдер приписывает случайный результат навыку или его отсутствию. Рынок иногда вознаграждает вредные привычки и наказывает за хорошие, потому что рынок очень динамичный. Это особенно отрицательно, если новый трейдер, который выигрывает несколько сделок без какого-либо плана, приписывает этот успех «интуиции». Случайное подкрепление может также повредить трейдерам-ветеранам, которые испытывают ряд потерь и считают, что они больше не обладают навыком.
Случайное подкрепление может создать долговременные вредные привычки, которые чрезвычайно трудно сломать. Это эквивалентно азартным игрокам, которые продолжают играть, потому что они выигрывают достаточно, чтобы удержать их там, но, конечно, они теряют свои деньги в долгосрочной перспективе. Успешный игрок в карты может также испытать значительное снижение, отказаться от своей проверенной стратегии и при этом вернуть свое преимущество в дом.
Как случайное усиление влияет на нас
Некоторым трейдерам трудно понять концепцию случайного подкрепления, но понимание этого может быть разницей между реальным улучшением в качестве трейдера или просто верой в то, что мы улучшаемся, когда нет. Лучший способ понять это, чтобы пройти через несколько примеров.
Пример 1: полагаться на случайное
Джон новый трейдер. У него есть бизнес, он следит за новостями и следит за рынком акций, но он не торговал лично. Он чувствует, что хорошо разбирается в том, что требуется, чтобы стать хорошим трейдером, но до сих пор он не записал ни один из этих методов. Джон открыл торговый счет и считает, что его базовые знания сделают его прибыльным трейдером. Открывая свои графики в первый раз, Джон видит акцию по умолчанию в торговой платформе, и она быстро растет. Он быстро покупает 200 акций, даже не задумываясь. Запас продолжает расти, пока он готовит обед. После обеда он возвращается и продает свои акции, получая прибыль в размере 100 долларов после сборов. Джон совершает еще одну сделку и заканчивает тем же результатом. Он начинает чувствовать, что он очень хорош в этом, и что он должен иметь «ловкость» для торговли.
Анализируя ситуацию, опытные трейдеры заметят несколько вещей, которые могут привести к недолгой торговой карьере для этого трейдера. Основная проблема заключается в том, что несколько успешных сделок не являются допустимой выборкой, если трейдер будет прибыльным в долгосрочной перспективе. Джон, трейдер в этом случае, должен убедиться, что он не попадет в ловушку, полагая, что его нынешние методы, которые до сих пор очень не проверены, принесут ему долгосрочный успех. Опасность заключается в отказе от надлежащего рыночного руководства или методов, независимо от того, было ли оно создано самим собой или предоставлено кем-то другим, потому что этот первоначальный непроверенный метод считается превосходным на основе этих предварительных сделок. Трейдер может начать очень сильно думать, что, если он сработал один раз, он может работать большую часть или все время. Рынки не вознаграждают ошибочное мышление в долгосрочной перспективе, но могут вознаграждать случайные и незапланированные сделки в течение некоторого времени.
В следующем примере мы снова рассмотрим случайное подкрепление, но под другим углом. Этот пример больше относится к опытным трейдерам или трейдерам, которые приходят на рынок с записанной стратегией или методом, который проверен на практике или доказал свою прибыльность в реальной торговле. Следует отметить, что не все методы, которые были успешны в прошлом, будут и впредь, как мы только что узнали в предыдущем примере (в небольшом масштабе). Но методы, которые показали успех в прошлом, с большей вероятностью обеспечат вероятность прибыльности в будущем, чем методы, которые полностью не проверены или никогда не были прибыльными в долгосрочной перспективе.
Пример 2: Отказаться от стратегии
Джон уже некоторое время торгует на рынках. Он понял, что выход на рынок без хорошо продуманного, записанного и хорошо проработанного плана был ошибкой. Он преодолел проблемы, очевидные в первом примере, и теперь имеет твердый план торговли для выхода на рынки. Этот метод хорошо работал в течение последних двух лет, и он заработал деньги.
Джон сейчас сталкивается с другой проблемой. Несмотря на прошлый успех с этим планом, его метод привел его к девяти последовательным убыточным сделкам, и он начинает беспокоиться о том, что его план больше не работает. Поэтому Джон меняет свой план торговли, так как чувствует, что его метод больше не действителен. При этом Джон заканчивает торговать новым непроверенным методом, возможно, похожим на тот, когда он начал торговать.
Проблема в этом примере становится очевидной, когда Джон отказывается от своего успешного метода в обмен на недоказанный метод. Это может вернуть Джона к началу, даже после успешной торговли на рынках в течение ряда лет.
Почему это случилось? Джон не смог понять, что, хотя случайность может создавать выигрышные серии с использованием некорректного метода торговли, случайность также может создавать цепочку потерь с превосходным планом торговли. Поэтому очень важно убедиться, что торговый план больше не будет работать (был ли исходный успех случайным?) Или определить, может ли это быть просто поток потерь, основанный на текущих рыночных условиях, которые вскоре пройдут.
Все трейдеры несут убытки, и нет определенного количества убыточных сделок подряд, которые бы сообщали трейдеру, что его план больше не работает. Каждая стратегия отличается, но мы можем научиться справляться со случайностью. (Подробнее см.: 4 ключевых элемента для создания успешного торгового плана .)
Что мы можем узнать
Как только мы поймем, что случайность может создать цепочки потерь в хороших торговых планах и цепочки прибылей в плохих торговых планах (а также сценарии, попадающие между этими примерами), как мы приспособимся к прибыльной торговле в долгосрочной перспективе?
Хотя каждый торговый план индивидуален, у каждого трейдера должен быть письменный торговый план, в котором указано, как он будет торговать. Этот план должен быть хорошо проработан и выложить входы, выходы и правила управления капиталом. Таким образом, трейдер будет знать в долгосрочной перспективе, если план ошибочен или успешен. Также крайне важно рисковать очень небольшим процентом капитала на каждую сделку; уровни риска каждой сделки должны быть отражены в плане торговли в разделе управления капиталом. Это дает трейдеру свободу действий, поскольку он или она сможет противостоять череде потерь и с меньшей вероятностью преждевременного изменения плана торговли, когда он не нужен.
Суть
Рынки чрезвычайно динамичны и постоянно меняются. Это вносит элемент случайности, который может создавать прибыль для неквалифицированных трейдеров и убытки для опытных трейдеров, и это происходит постоянно. Трейдер также должен определить, когда определенная строка потерь или прибылей может быть отнесена к их навыку, и когда это случайно.
Единственный способ сделать это, пока вы учитесь, - это выйти на рынки с торговым планом и рисковать небольшим процентом капитала в каждой сделке. Таким образом, трейдер может видеть, как метод работает в долгосрочной перспективе, в которой случайность становится менее важным фактором. Также важно помнить, что даже лучшие трейдеры и методы торговли несут ряды убытков, и это не повод отказываться от стратегии. Тем не менее, выявление того, почему метод больше не работает, может помочь уменьшить степень потерь при повторном возникновении подобных неблагоприятных условий.
