Инвестиции в сектор малой капитализации могут предоставить значительные возможности для роста. Компании с малой капитализацией имеют сравнительно небольшую рыночную капитализацию или рыночную стоимость своих находящихся в обращении акций от 300 до 2 миллиардов долларов. Эти компании имеют больше возможностей для увеличения своих доходов по сравнению с компаниями с большой капитализацией, которые часто близки к своему максимальному потенциалу роста. Паевые инвестиционные фонды с индексом малой капитализации могут добавить диверсифицированный доступ к акциям сектора, но они также могут быть более волатильными, чем индексы с большой капитализацией.
Некоторые высоко оцененные взаимные индексные фонды с малой капитализацией включают индексный фонд Vanguard для малой капитализации (NAESX), расширенный индексный фонд Fidelity для малой капитализации (FCPEX), фонд возможностей ValueLine для малой капитализации (VLEOX), индекс Fidelity для малой капитализации Фонд (FSSPX) и Фонд индекса роста малой капитализации Vanguard (VISGX). Приведенная здесь информация была актуальной по состоянию на 10 октября 2018 года.
Авангардный индексный фонд малой капитализации
Индексный фонд Vanguard Small-Cap обеспечивает широкий охват сектора малых акций на рынке акций США. Фонд отслеживает CRSP US Small-Cap Index в качестве ориентира. Фонд содержит 1413 акций с чистыми активами в размере 97, 60 млрд долларов. Средняя рыночная капитализация компаний в фонде составляет 4, 5 миллиарда долларов.
Топ 10 холдингов составляют 3, 10% от общих активов фонда. Крупнейшим холдингом является WellCare Healthplans Inc., за которым следует GrubHub Inc. Холдингы в финансовом секторе имеют наибольший весовой коэффициент - 24, 70%, за которым следует промышленный сектор - 19, 50%. Сектор потребительских услуг занимает третье место по величине в 12, 80%.
Многие инвесторы привлекаются в фонды Vanguard из-за их низких коэффициентов расходов, и этот фонд не является исключением, а коэффициент конкурентных расходов составляет 0, 17%.
Расширенный индексный фонд малой капитализации Fidelity
Фонд расширенного индекса Fidelity Small-Cap стремится к увеличению капитала, вкладывая не менее 80% своих активов в акции, содержащиеся в индексе Russell 2000, который представляет собой взвешенный по рыночной капитализации индекс, который отслеживает компании с малой капитализацией. Фонд использует количественный анализ для отбора акций, которые могут превзойти Russell 2000.
Активы фонда составляют 811, 64 млн. Долларов США, а коэффициент расходов - 0, 64%. Усовершенствованный индексный фонд Fidelity Small-Cap более избирателен по отношению к акциям, которые он имеет в своем портфеле, по сравнению с эталонным индексом, поэтому у него всего 481 холдинг. 10 крупнейших холдингов составляют 6, 78% от общего портфеля. Наибольшее распределение средств приходится на информационные технологии с удельным весом 16, 66%, а сектор здравоохранения следует с отставанием в 16, 56%.
Фонд возможностей для малой капитализации ValueLine
Фонд возможностей для малой капитализации ValueLine стремится к долгосрочному росту капитала, инвестируя не менее 80% своего портфеля в компании с малой капитализацией. Он также может инвестировать в компании со средней капитализацией.
Чистые активы фонда составляют 476 миллионов долларов, а соотношение расходов относительно высокое - 1, 21%. Его главные ассигнования находятся в промышленном секторе (33, 40%), информационных технологиях (19, 75%) и по усмотрению потребителей (12, 84%).
Фонд возможностей малой капитализации ValueLine превзошел индекс Russell 2000 за один год и пять лет. С другой стороны, у фонда есть существенный риск большого падения на рынках.
Индексный фонд малой капитализации Fidelity
Индексный фонд Fidelity Small-Cap - это более новый фонд, который начал торговать в 2011 году. Фонд стремится предоставить инвестиционные результаты, которые соответствуют общей доходности акций малой капитализации в Соединенных Штатах. Фонд инвестирует не менее 80% своих активов в акции индекса Russell 2000.
Фонд имеет чистые активы в размере 6, 56 млрд. Долларов США с очень разумным коэффициентом расходов 0, 03%. Фонд хорошо диверсифицирован, с 1 963 акциями, а 10 лучших акций занимают только 2, 19% от общего портфеля. Финансовый сектор имеет наибольшее распределение портфеля, на 17, 66%, а затем здравоохранение на 16, 19%. Сектор информационных технологий занимает третье место - 15, 31%.
Vanguard Индекс роста малых капиталовложений
Фонд индекса роста малой капитализации Vanguard - это еще один вариант, который обеспечивает доступ к запасам роста США с малой капитализацией, и его эталоном является Сплайсированный индекс роста малой капитализации. Фонд, который начал свою деятельность в 1998 году, имеет активы в размере 25, 70 млрд. Долл. США с коэффициентом расходов 0, 19%.
Фонд имеет 651 холдинг, а средняя рыночная капитализация компаний составляет 5, 1 миллиарда долларов. Технологический и промышленный секторы обеспечивают наибольшее распределение активов - по 19% каждый, а сектор здравоохранения занимает следующее место - 17, 60%, за которым следует финансовый сектор - 16, 40%.
