Что такое откат?
Откат - это пауза или умеренное падение графика цен на акции или товары из недавних пиков, которые происходят в рамках продолжающегося восходящего тренда. Откат очень похож на восстановление или консолидацию, и термины иногда используются взаимозаменяемо. Термин «откат» обычно применяется к снижению цен, которое является относительно коротким по продолжительности - например, несколько последовательных сессий - до возобновления тенденции к повышению.
Ключевые вынос
- Откат - это короткая пауза или краткое изменение цены акции или товара. Продолжительность отката обычно составляет всего несколько последовательных сессий. Более длительная пауза перед возобновлением восходящего тренда обычно называется консолидацией. Откаты могут обеспечить точку входа для трейдеров, желающих войти в позицию, когда другие технические индикаторы остаются бычьими.
Что говорит тебе откат?
Откаты часто рассматриваются как возможности покупки после того, как ценная бумага испытала большое восходящее движение цены. Например, акции могут испытать значительный рост после объявления о положительной прибыли, а затем испытать откат, поскольку трейдеры с существующими позициями снимают прибыль со стола. Позитивная прибыль, однако, является фундаментальным сигналом, который предполагает, что акции возобновят свой восходящий тренд.
Большинство откатов связаны с перемещением цены ценной бумаги в область технической поддержки, такую как скользящая средняя или точка разворота, прежде чем возобновить свой восходящий тренд. Трейдерам следует внимательно следить за этими ключевыми областями поддержки, так как их выход из строя может сигнализировать скорее о развороте, чем об откате.
Пример использования откатов
Откаты, как правило, не изменяют основной фундаментальный повествующий фактор, который управляет движением цены на графике. Обычно они приносят прибыль после сильного повышения цены ценной бумаги. Например, компания может сообщить об увеличении прибыли и увидеть, что акции подскочат на 20%. Акции могут испытать откат на следующий день, так как краткосрочные трейдеры фиксируют прибыль. Тем не менее, сильный отчет о доходах показывает, что бизнес, лежащий в основе акций, делает что-то правильно. Трейдеры и инвесторы покупают и держат, вероятно, будут привлечены к акциям сильными отчетами о доходах, поддерживая устойчивый восходящий тренд в ближайшей перспективе.
Каждый график акций имеет примеры откатов в контексте длительного восходящего тренда. Хотя эти откаты легко заметить в ретроспективе, их может быть сложнее оценить для инвесторов, владеющих ценными бумагами, которые теряют ценность.
Этот график показывает, что SPDR S & P 500 ETF испытывает несколько откатов во время восходящего тренда.
В приведенном выше примере SPDR S & P 500 ETF (SPY) испытывает четыре отката в контексте продолжительной тенденции роста. Эти откаты обычно включали движение к 50-дневной скользящей средней, где была техническая поддержка, прежде чем отскок вверх. Трейдеры должны обязательно использовать несколько различных технических индикаторов при оценке откатов, чтобы они не превратились в долгосрочные развороты.
Разница между разворотом и откатом
Откаты и развороты включают в себя безопасность, уходящую от своих максимумов, но откаты являются временными, а развороты - более длительными. Так как же трейдеры могут различать эти два? Большинство разворотов связаны с некоторыми изменениями в основополагающих принципах безопасности, которые вынуждают рынок переоценивать его стоимость. Например, компания может сообщить о катастрофических доходах, которые заставляют инвесторов пересчитывать чистую приведенную стоимость акций. Точно так же это может быть отрицательное урегулирование, новый конкурент, выпускающий продукт, или какое-либо другое событие, которое окажет долгосрочное влияние на компанию, лежащую в основе акций.
Эти события, если они происходят, так сказать, вне графика, будут появляться в течение нескольких сеансов и поначалу будут выглядеть как откат. По этой причине трейдеры используют скользящие средние, трендовые линии и торговые полосы для отметки, когда откат продолжает идти и рискует войти на территорию разворота.
Ограничения в торговых откатах
Самым большим ограничением торговых откатов является то, что откат может стать началом истинного разворота. Учитывая, что как откаты, так и развороты происходят на разных таймфреймах, включая внутридневные, если вы хотите быть гранулированными, мультисессионный откат одного трейдера фактически является разворотом для дневного трейдера, смотрящего на тот же график. Если ценовое действие нарушает линию тренда для вашего таймфрейма, то вы можете ожидать разворота, а не отката.
В этом случае не время входить в бычью позицию. Конечно, добавление в смесь других технических индикаторов и сканирований фундаментальных данных повысит уверенность трейдера в выявлении откатов от истинных разворотов.
