Согласно исследованию BMO Capital Markets, подразделения Банка Монреаля (BMO), акции которого имеют постоянную историю роста дивидендов, как правило, превосходят рынок как в хорошие, так и в плохие времена, сообщает CNBC. Важно отметить, что эти акции роста дивидендов не обязательно являются акциями с самой высокой текущей дивидендной доходностью. «В отличие от стратегий только по дивидендной доходности, которые, как правило, представляют собой совокупность акций оборонного сектора, акции по росту дивидендов обычно имеют широкое представительство в циклических областях», - отметил Брайан Бельски, главный инвестиционный стратег-аналитик BMO, в примечании для клиентов, цитируемом CNBC.
По сообщению CNBC, BMO собрал портфель модели роста дивидендов, который включает 40 акций. Среди этих акций, которые также имеют превосходящие рейтинги, есть эти 12, с их текущей дивидендной доходностью, однолетним повышением цены акций и форвардными коэффициентами P / E на закрытие 22 февраля, также по CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): выход 2, 6%; + 9% 1 год; P / E 16Morgan Stanley (MS): выход 1, 8%; + 18% 1 год; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): выход 1, 8%; + 43% 1 год; P / E 25Intel Corp. (INTC): доходность 2, 6%; + 27% 1 год; P / E 13Medtronic PLC (MDT): выход 2, 3%; + 1% 1 год; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): выход 3, 5%; -16% 1 год; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): доходность 1, 3%; + 43% 1 год; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): выход 3, 8%; + 6% 1 год; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): доходность 1, 9%; + 23% 1 год; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5, 1% доходность; -17% 1 год; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): выход 2, 4%; + 35% 1 год; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): доходность 1, 3%; + 41% 1 год; P / E 18
С ростом дивидендов эффективная доходность первоначальных инвестиций будет увеличиваться со временем. Более того, эта эффективная доходность в конечном итоге может превзойти акции, которые имеют более высокую текущую доходность в результате плохих будущих перспектив и сбитых цен. (Подробнее см. Также: 10 банков с высокими выплатами по дивидендам .)
Выберите истории
В то время как Johnson & Johnson, Merck и Pfizer продемонстрировали более низкую годовую прибавку к цене акций, чем 14, 4% -ное увеличение индекса S & P 500 (SPX), они, тем не менее, опередили ничтожное увеличение на 1, 8% в индексе S & P Pharmaceutical Select Industry (SPSIPH).), согласно S & P индексам Доу-Джонса. Фондовые запасы лекарств были подавлены опасениями по поводу ценового давления, поскольку недавняя паническая атака среди их акционеров была вызвана объявлением альянса среди корпоративных тяжеловесов с целью сокращения медицинских расходов сотрудников. (Для получения дополнительной информации см. Также Баффет, Безос, Даймон в основанную компанию здравоохранения ).
Саймон - еще один интересный выбор, учитывая, что он является крупным оператором торговых центров. Между тем, розничная торговля в реальном масштабе времени находится на светском упадке из-за непрекращающегося онлайнового нападения со стороны Amazon.com Inc. (AMZN) и других интернет-продавцов.
Результаты исследований
Глядя на данные, начиная с 1990 года, исследование BMO выявило месяцы, когда волатильность, измеряемая индексом волатильности CBOE (VIX), находилась на уровне выше среднего. В эти месяцы, акции роста дивидендов показали среднегодовую общую доходность 5, 8%, в то время как индекс S & P 500 (SPX) понес среднегодовую потерю в 2, 1%. В связи с тем, что Индекс тревожности Investopedia (IAI) регистрирует чрезвычайно высокие уровни обеспокоенности по поводу рынков ценных бумаг среди миллионов наших читателей по всему миру, отчасти из-за повышенной волатильности, это особенно своевременное наблюдение.
Используя те же данные, BMO также идентифицировала те скользящие 12-месячные периоды, в которых S & P 500 вырос как минимум на 10%. В то время как средний годовой общий доход по S & P 500 в эти бычьи периоды составлял 21, 2%, средний годовой общий доход по акциям роста дивидендов был даже лучше - 27, 2%.
