«Сторона продажи» относится к разделу индустрии финансовых услуг, который продает ценные бумаги и предоставляет инвестиционные услуги инвесторам, как розничным, так и институциональным. Услуги на стороне продажи включают широкий спектр видов деятельности - брокерские услуги по акциям, инвестиционный банкинг, инвестиционное консультирование, продажи и торговля, а также инвестиционные исследования; Кроме того, некоторые фирмы предлагают первичные брокерские и клиринговые услуги.
Продажи сторонних фирм сильно различаются по размеру: от небольших бутиковых фирм, специализирующихся на конкретном секторе рынка или нише, до гигантских брокерских контор крупнейших международных банков. За исключением инвестиционных бутиков, большинство фирм-продавцов предлагают своим клиентам полный спектр услуг.
Хотя конфигурация типичной фирмы на стороне продажи может в некоторой степени отличаться от одной к другой, в структуре большинства фирм на стороне продажи существует много общего. Основные отделы в фирме, занимающейся продажами, можно в целом разделить на те, которые в основном сосредоточены на институциональной стороне бизнеса - инвестиционно-банковская деятельность, продажи и трейдинг и исследования, - и на те, которые ориентированы на розничную торговлю (инвестора), такие как богатство Управление и инвестиционный консалтинг. (Конечно, эти отделы не ориентированы исключительно на институциональную сторону или розничную торговлю, поскольку в их деятельности наблюдается значительный синергизм и дублирование).
В то время как типичная фирма на стороне продажи также имеет вспомогательные отделы, которые обеспечивают основные функции поддержки, такие как соблюдение, управление рисками, операции и человеческие ресурсы, эта статья фокусируется на желательных назначениях для основных функций на стороне продажи, отмеченных ранее.
Мастер делового администрирования (MBA)
Это, пожалуй, самое повсеместное обозначение в большинстве фирм, занимающихся продажей. МВА могут использовать навыки, полученные в результате овладения такими предметами, как финансы, маркетинг и менеджмент, практически в любой функции, связанной с продажами - инвестиционно-банковской деятельности, продажах и трейдинге, исследованиях или управлении капиталом.
Самой сильной стороной программы MBA является ее слабое место с точки зрения применения на стороне продажи; Хотя это обобщенная программа, которая широко применяется в бизнесе и финансах, она не предназначена специально для инвестиционной отрасли. Программы MBA, как правило, предлагаются на уровне последипломного образования (магистратура) многими учреждениями в разных странах мира. В рядах лучших учебных заведений MBA преобладают бизнес-школы США с небольшим количеством школ из Европы и Азии. Занятость практически гарантирована для выпускников этих школ, как правило, путем набора студентов; Другим важным преимуществом является сеть контактов, которую развивает большинство кандидатов на MBA.
Самым большим недостатком программы MBA является ее стоимость, как с точки зрения прямых расходов, которые могут достигать шести цифр в некоторых школах, так и альтернативных затрат, понесенных в результате перерыва на пару лет для обучения. Кроме того, строгие критерии приема, используемые ведущими бизнес-школами, делают принятие их в них невероятным подвигом.
Дипломированный финансовый аналитик (CFA)
Обозначение CFA широко признано, чтобы быть золотым стандартом в инвестиционном образовании. Хотя держатели чартерных документов CFA могут использовать знания, полученные в их строгой программе, в любой функции продажи, они, скорее всего, будут использоваться либо в качестве аналитиков в исследовательских отделах, либо в отделах инвестиционного банкинга (обратите внимание, что строгая «Китайская стена» предотвращает взаимодействие между две функции во всех фирмах, занимающихся продажей), или в качестве управляющих портфелем в сегменте управления активами / инвестициями.
Самыми большими преимуществами программы CFA являются ее огромная окупаемость инвестиций - общая стоимость составляет несколько тысяч долларов, в то время как перспективы карьерного роста для держателей чартеров значительно увеличены, - и характер самообучения, который позволяет кандидатам учиться на программа во время работы. Но это легче сказать, чем сделать, поскольку менее одного из двух кандидатов проходит первые два уровня программы. Самая сложность в освоении огромного «кандидата знаний», возможно, является самым большим недостатком программы CFA.
Кандидаты CFA должны освоить передовые учебные программы, предметы которых включают этику, экономику, финансовый анализ, количественные методы, инвестиционный анализ, деривативы и управление портфелем. Кандидаты CFA должны сдать три уровня экзаменов, которые занимают не менее 1000 часов обучения, и должны иметь четыре года квалифицированного опыта работы, чтобы получить устав CFA. Основным требованием к поступлению для кандидата CFA является наличие степени бакалавра или эквивалентной степени, либо обучение в последнем году обучения по программе получения степени, либо выполнение требования о стаже работы в течение четырех лет.
Сертифицированный общественный бухгалтер (CPA) или Дипломированный бухгалтер (CA) / Сертифицированный главный бухгалтер (CGA) / Сертифицированный бухгалтер по управлению (CMA)
Бухгалтеры находят работу в фирмах на стороне продавца либо в качестве внутренних бухгалтеров в операциях или управлении рисками, либо в качестве аналитиков в исследовательской или инвестиционной банковской деятельности, где их опыт в области бухгалтерского учета и финансового анализа является важной частью набора навыков аналитиков.
В то время как бухгалтерские степени предоставляют их специалистам значительный опыт в таких областях, связанных с инвестициями, как финансовый анализ, финансовые прогнозы, налоговое планирование и оценка, бухгалтеры по-прежнему воспринимаются как профессионалы в области бухгалтерского учета, а не инвестиций. В результате, многие сотрудники на стороне продажи со степенями бухгалтерского учета также преследуют обозначение CFA, чтобы получить глубокие инвестиционные знания и полномочия.
Чтобы получить степень по бухгалтерскому учету в Северной Америке, студентам требуется сочетание образования и соответствующего опыта, и они должны сдать сложные квалификационные экзамены. В США сертифицированный бухгалтер является наиболее авторитетным бухгалтерским дипломом. В Канаде есть три основных бухгалтерских назначения - CA, CGA и CMA; однако есть планы объединить три обозначения под баннером дипломированного профессионального бухгалтера. Обозначение CPA уже было принято в Квебеке с 16 мая 2012 года, и использование обозначения становится обязательным в Онтарио с 1 июля 2013 года.
Сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP)
Как специалисты по финансовому планированию, CFP, скорее всего, будут использоваться в качестве консультантов по инвестициям или брокеров в отделах управления капиталом или розничных брокерских контор фирм по продаже.
Сертификационные требования для CFP основаны на четырех «Es:» образование, экзамен, опыт и этика. В Соединенных Штатах требования к образованию включают получение степени бакалавра и прохождение курса обучения в колледже по личному финансовому планированию. Кандидаты также должны успешно пройти сертификационный экзамен CFP и иметь трехлетний профессиональный опыт в процессе финансового планирования.
Дипломированный специалист по маркетингу ® (CMT)
Обозначение CMT ® присваивается Нью-Йоркской ассоциацией CMT. CMT является высшим уровнем подготовки в рамках дисциплины технического анализа и является выдающимся назначением для специалистов-практиков во всем мире. Технический анализ предоставляет инструменты для успешного преодоления разрыва между внутренней стоимостью и рыночной ценой для всех классов активов посредством дисциплинированного, системного подхода к поведению рынка и закону спроса и предложения. Получение CMT демонстрирует овладение основной совокупностью знаний об инвестиционном риске в управлении портфелем; включая количественные подходы к исследованию рынка и разработке и тестированию торговых систем на основе правил. CMT, скорее всего, будут работать в отделе продаж и торговли фирмы, занимающейся продажами, в качестве аналитиков в исследовательских отделах фирм, которые предоставляют технический анализ своим клиентам, или же являются менеджерами портфелей и инвестиционными консультантами.
Чтобы получить назначение CMT, кандидаты должны сдать все три уровня экзамена CMT, получить статус участника в Ассоциации CMT и иметь опыт работы в сфере аналитики или управления инвестициями не менее трех лет.
Чартерный инвестиционный менеджер (CIM)
В Канаде присвоение CIM присваивается CSI (ранее известный как Канадский институт ценных бумаг) профессионалам в области инвестиций, которые хотят предоставлять своим клиентам услуги по управлению портфелем по своему усмотрению. Кандидаты должны успешно пройти курсы по управлению активами, инвестициями и портфелем, а также иметь двухлетний опыт работы. Владельцы чартера CIM обычно работают в подразделениях по управлению активами / инвестициями канадских фирм по продаже.
Чартерный Оценщик Бизнеса (CBV)
CBV является еще одним канадским обозначением, присуждаемым Канадским институтом дипломированных оценщиков бизнеса. CBV имеют конкретный опыт в оценке бизнеса и ценных бумаг, а также имеют перспективы работы на стороне продажи, аналогичные перспективам бухгалтеров. Чтобы получить CBV, кандидаты должны обладать степенью бакалавра или канадским дипломом по бухгалтерскому учету или CFA, сдать квалификационный экзамен на членство и иметь не менее 1500 часов соответствующего опыта оценки бизнеса.
Суть
В то время как определенные обозначения, такие как MBA и CFA, передают навыки, которые можно использовать в большинстве областей фирмы, занимающейся продажей, другие, такие как CFP и CMT, являются более специализированными и нацелены на конкретную область практики. У этих семи обозначений есть одна общая черта - они требуют значительных затрат времени, денег и усилий. Но конечный результат почти всегда стоит того из-за приобретенных знаний и навыков, повышения доверия к клиентам и повышения карьерных перспектив и потенциального заработка.
