Что такое портфельный кредитор?
Портфельный кредитор - это банк или другое учреждение, которое выдает ипотечные кредиты и держит долг в портфеле кредитов. Кредиты не продаются на вторичном рынке. Обычные кредиты выдаются кредитором, но затем продаются другому кредитору, который обслуживает кредит.
Портфельный кредитор получает комиссионные от выдачи закладных, а также прибыль от чистого процентного спреда (разницы) между доходными активами и процентами, выплачиваемыми по депозитам в их ипотечном портфеле.
Ключевые вынос
- Портфельный кредитор создает и поддерживает портфель ипотечных кредитов, а не продает кредиты на вторичном рынке. Портфельный кредитор принимает на себя больший риск, чем традиционный кредитор, удерживая кредиты. Портфельный кредитор получает комиссионные от выдачи ипотечных кредитов, а также прибыль от Чистый процентный разброс между активами, приносящими процентный доход, и процентами, выплачиваемыми по депозитам в их ипотечном портфеле. Кредиторы портфелей предлагают заемщикам больше возможностей, но, как правило, они более дорогие и взимают более высокие процентные ставки.
Как работают портфельные кредиторы
Традиционные ипотечные кредиторы избегают рисков, связанных с удержанием ипотеки; они получают прибыль от платы за выдачу, а затем продают ипотечные кредиты другим финансовым учреждениям. Есть плюсы и минусы для обоих методов. Компании, которые получают прибыль от выдачи ипотечных кредитов, испытывают меньший риск и более стабильный поток прибыли. Портфельные кредиторы, с другой стороны, испытывают больший потенциал роста своего портфеля, но также и больший риск.
Преимущества кредитования портфельного кредитора
- Одобрение кредита: потенциальным покупателям жилья может быть легче получить ипотечный кредит от портфельного кредитора, чем традиционного кредитора. Это связано с тем, что портфельные кредиторы не обязаны соблюдать требования андеррайтинга, установленные покупателями на вторичном рынке, такими как Fannie Mae или другие агентства. Например, традиционный кредитор может быть ограничен предоставлением кредитов, которые соответствуют минимальным требованиям к доходу, установленным вторичным покупателем. Поскольку портфельный кредитор хранит кредиты на своем балансе, а не продает их, у них больше гибкости в определении критериев одобрения. Большая гибкость: Портфельные кредиторы часто представляют собой небольшие частные общинные банки, которые обладают большей гибкостью, чем крупные финансовые учреждения. Например, когда портфельный кредитор выдает ипотеку, он может изменить несколько условий кредита, чтобы соответствовать финансовым условиям клиента. Они могут позволить клиенту сделать два ежемесячных платежа вместо одного ежемесячного платежа или потребовать меньшего авансового платежа. Удобный для инвесторов: ипотечные кредиты, предлагаемые портфельными кредиторами, обычно более выгодны для инвесторов в недвижимость. Обычно они не ограничивают количество объектов, которые инвестор может приобрести. Они также не требуют, чтобы недвижимость находилась в определенном состоянии, чтобы предлагать финансирование. Это выгодно для инвесторов, которые хотят купить старый дом для ремонта. С другой стороны, традиционный кредитор не может финансировать более пяти инвестиционных объектов или может утверждать ипотечные кредиты только на дома, которые являются структурно устойчивыми.
Недостатки портфельных займов
- Комиссия за досрочное погашение. Портфельные кредиторы могут взимать с заемщиков плату за предоплату. Хотя федеральный закон ограничивает суммы, которые могут взимать кредиторы, это может быть неожиданным расходом, который увеличивает общую стоимость кредита. Прежде чем клиент предоставит кредит портфельному кредитору, он должен договориться о комиссии за предоплату, которая позволит ему легко рефинансировать. Более высокие процентные ставки: кредитор портфеля может взимать более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать дополнительный риск, который они берут на обслуживание кредита. Если Федеральная резервная система увеличивает процентные ставки, портфельный кредитор может увеличить свои переменные ставки быстрее, чтобы сохранить свою прибыль.
