Что такое коэффициент инвестиционного дохода?
Коэффициент дохода от инвестиций - это отношение чистого дохода от инвестиций страховой компании к ее заработанным премиям. Коэффициент дохода от инвестиций сравнивает доход, который страховая компания приносит от своей инвестиционной деятельности, а не от своей деятельности. Он используется для определения прибыльности страховой компании.
Соотношение инвестиционного дохода
Коэффициент дохода от инвестиций используется при расчете общего операционного коэффициента страховой компании, который является мерой общей эффективности страховщика. Общий коэффициент использования равен комбинированному коэффициенту (сумме коэффициента потерь и коэффициента расходов) за вычетом коэффициента инвестиционного дохода. Коэффициент операционной деятельности ниже 100 указывает на то, что страховщик получает прибыль от своей деятельности.
Чистый инвестиционный доход используется в качестве числителя, поскольку он устраняет расходы, связанные с получением инвестиционного дохода. Знаменателем соотношения доходов от инвестиций являются заработанные премии, а не письменные премии. Использование письменных премий увеличит знаменатель, но будет означать, что в расчет были включены премии, которые по-прежнему считаются обязательством. Заработанные премии используются при расчете чистой прибыли страховщика после уплаты налогов.
У страховых компаний есть два основных источника дохода: взносы от андеррайтинга и доход от инвестиций. Страховые компании инвестируют премии для получения прибыли. Страховщики инвестируют в широкий спектр активов и должны уравновешивать желание получать более высокую прибыль за счет более рискованных инвестиций с необходимостью поддерживать ликвидность, чтобы покрыть обязательства, связанные с претензиями, выдвинутыми против политики, которую они поддерживают. Страховщики инвестируют в акции, облигации, недвижимость и ряд других классов активов.
Размер инвестиционного дохода, который может принести компания, зависит от типа предлагаемой страховки. Политики, которые покрывают долгосрочные риски, такие как страхование ответственности и злоупотребления служебным положением, имеют больший разрыв между моментом сбора премий и выплатой требований. Это дает страховщику больше времени для инвестирования премий и, следовательно, больше времени для получения более высокой отдачи от инвестиций.
Расчет чистого инвестиционного дохода
Расчет чистого инвестиционного дохода выглядит следующим образом:
Например, рассмотрим фонд XYZ, сообщающий о своей деятельности за год. Он инвестировал в портфель растущих акций, доходных акций и корпоративных облигаций. Акции роста получили прирост капитала в размере 100 000 долл. США, акции с доходами понесли убытки в размере 50 000 долл. США, но также выплатили 10 000 долл. США в виде дивидендов, а корпоративные облигации сохранили свою стоимость и выплатили 20 000 долл. США в виде процентов. Фонд ABC выплатил 5000 долларов административных сборов.
Используя формулу, чистый инвестиционный доход Фонда XYZ составляет:
Чистый инвестиционный доход = (100 000–50 000 долл. США) + (10 000 долл. США) + (20 000 долл. США) - (5000 долл. США) = 75 000 долл. США
