PepsiCo, Inc. (PEP) сообщает о прибыли во втором квартале во вторник, 9 июля. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию (EPS) составит 1, 51 долл. При выручке 16, 4 млрд долл. Акции PepsiCo достигли рекордного максимума в апреле после того, как гигант по производству продуктов питания и напитков превзошел ожидания первого квартала и прибавил в росте в течение мая и июня. В настоящее время акции торгуются примерно на три пункта ниже исторического максимума в $ 135, 24, опубликованного всего две недели назад.
Дивиденды и другие «безопасные районы» уже привлекли значительный покупательский интерес в 2019 году, так как инвесторы избегают роста и международных акций, которые могут потерять позиции, если торговая война вызовет экономический спад. PepsiCo выплачивает респектабельный 2, 90% годовой дивидендной доходности в отрасли, устойчивой к рецессии, что выглядит еще лучше в сочетании с 21% прибыли, зарегистрированной в этом году.
Долгосрочная диаграмма PEP (1993 - 2019)
TradingView.com
Многолетний восходящий тренд в начале 1993 года остановился на минимуме 20 долларов, уступив место коррекции, которая нашла поддержку в середине подросткового года в третьем квартале 1994 года. Он завершил круговой переход к предыдущему максимуму на год ниже и вспыхнуло, вступив в сильный восходящий тренд, который достиг максимума около 45 долларов в 1998 году, на пороге азиатского заражения. Акции снова вспыхнули на рубеже тысячелетий, но достигли ограниченного прогресса, остановившись на низких 50-х.
Рынок медвежьих интернет-пузырей взял свое, опустив акцию до двухлетнего минимума, в преддверии роста, который достиг новых максимумов в 2004 году. Он достиг впечатляющей доходности во время бычьего рынка в середине десятилетия, поднявшись в результате сильного ралли, которое закончилось вблизи $ 80 в январе 2008 года. Это был самый высокий максимум за следующие пять лет, уступивший снижению, которое ускорилось до пятилетнего минимума во время экономического коллапса. Он достиг дна в 2009 году и отскочил в новое десятилетие, достигнув предыдущего максимума в 2013 году.
Прорыв, основанный на достижении новой поддержки в 2014 году, произошел в растущем канале, который отразил агрессивные продажи продавцов в 2015 и 2018 годах. Ралли остановилось около $ 120 во второй половине 2017 года, что привело к двум неудачным попыткам прорыва в успешном продвижении в апреле 2019 года. С тех пор акции прибавили около 13 пунктов, в то время как показания накопления поднялись до рекордных максимумов. Тем не менее, прямое движение цены с декабря 2018 года привело к появлению нескольких зон поддержки, что повысило шансы на многонедельную коррекцию, если показатели следующей недели не смогут вызвать новый интерес покупателей.
Месячный стохастический осциллятор впервые за 14 лет в июне 2018 года упал до уровня перепроданности и перешел в зону перекупленности в апреле 2019 года. Сейчас он перешел в сторону снижения, но не подтвердил сигнал на продажу, предупреждая акционеров о том, что цикл покупок может подходить к концу. Ценовая модель также повышает шансы на многонедельную коррекцию, достигая многолетнего сопротивления канала.
Краткосрочная диаграмма PEP (2015 - 2019)
TradingView.com
Акция впервые достигла сопротивления канала за 18 месяцев, при этом поддержка канала таргетинга на разворот в настоящее время растет до 105 долларов. Апрельский прорыв (красная линия) на уровне $ 122 отмечает основную поддержку во время спада, при этом пробой вызывает сигналы на продажу, которые могут существенно увеличить давление на продажи. Тем не менее, у быков должна быть прекрасная возможность во время этого теста, потенциально создающая более высокий минимум, который поддерживает прорыв восходящего канала.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) достиг нового максимума в сентябре 2018 года, значительно опередив цену, добавив попутный ветер, который разрешился после апрельского прорыва. Тем не менее, давление покупателей было слабее, чем ожидалось, в последние три месяца, учитывая прямую динамику цен. Это добавляет еще одну пулю к аргументу аннулирования, потому что дивергенция указывает, что не потребуется большого давления со стороны продавцов, чтобы отказаться от значительного числа точек роста.
Суть
На первый взгляд, акции PepsiCo выглядят пуленепробиваемыми в отношении прибыли на следующей неделе, но красные флаги повышают шансы на многонедельную коррекцию.
