Что такое перефинансируемый пенсионный план?
Пенсионный план с избыточным финансированием - это пенсионный план компании, в котором больше активов, чем обязательств. Другими словами, существует избыточная сумма денег, необходимая для покрытия текущих и будущих пенсий. Хотя избыток может быть юридически отражен как доход компании, он не может быть выплачен акционерам корпорации, как другие доходы, поскольку он зарезервирован для текущих и будущих пенсионеров.
Понимание избыточного пенсионного плана
Как правило, пенсионные планы перестают финансироваться в результате бума фондового рынка (при условии, что пенсионный план инвестируется в акции, как и многие другие) или когда план с установленными выплатами преобразуется в план денежного баланса. Как правило, пенсионный план чаще встречается с недостаточным финансированием, поскольку нехватка инвестиций, как правило, встречается чаще.
Уровень финансирования пенсионного плана является показателем состояния плана и вероятности того, что компания сможет выплатить вам пенсии после выхода на пенсию. Если пенсионный план финансируется более чем на 100 процентов, это избыточный план, и это хорошо для бенефициаров. Это означает, что компания уже накопила более чем достаточно денег для выплаты предполагаемых пенсий нынешним работникам и пенсионерам.
Тем не менее, оценка суммы денег, которую компания должна будет выплатить по своим пенсионным обязательствам, не является простым делом. Актуарий создает математические модели, чтобы попытаться предсказать, как долго будут жить сотрудники и их супруги, будущий рост заработной платы, в каком возрасте сотрудники уйдут на пенсию, и какую сумму заработает компания, инвестируя свои пенсионные накопления. Итоговая оценка - это сумма денег, которую компания должна иметь в виде сбережений.
Как пенсионные планы становятся излишними
Актуарии рассчитывают сумму взносов, которую компания должна выплатить в пенсию, исходя из пособий, которые участники получают или обещают, и предполагаемого роста инвестиций плана. Эти взносы не облагаются налогом для работодателя. Сколько денег у плана заканчивается в конце года, зависит от суммы, которую они выплатили участникам, и роста инвестиций, который они заработали на деньгах. Таким образом, сдвиги на рынке могут привести к тому, что фонд будет либо недофинансирован, либо перефинансирован. Обычно планы с установленными выплатами переизбираются на сотни тысяч или даже миллионы долларов. К сожалению, излишнее финансирование бесполезно в плане (помимо чувства безопасности оно может обеспечить бенефициаров). Пенсионный план с избыточным финансированием не приведет к увеличению пособий для участников и не может быть использован бизнесом или его владельцами.
