Какова операционная маржа денежного потока?
Маржа операционного денежного потока - это коэффициент денежного потока, который измеряет денежные средства от операционной деятельности как процент от выручки от продаж за определенный период. Как и операционная маржа, это надежный показатель прибыльности и эффективности компании, а также качества ее прибыли.
Ключевые вынос
- Маржа операционного денежного потока - это операционный денежный поток, деленный на выручку. Маржа операционного денежного потока показывает, насколько эффективно компания конвертирует продажи в наличные и является хорошим показателем качества прибыли. Этот коэффициент использует операционный денежный поток, который добавляет неденежные расходы. Операционная маржа использует операционный доход, который включает такие расходы, как амортизация.
Понимание операционной маржи денежных потоков
Операционная маржа денежных потоков показывает, насколько эффективно компания конвертирует продажи в наличные. Это хороший показатель качества заработка, поскольку он включает в себя только транзакции, которые включают фактический перевод денег.
Потому что денежный поток это зависит от доходов, накладных расходов и операционной эффективности, это может быть очень показательно, особенно если сравнивать производительность с конкурентами в той же отрасли. Денежный поток от операционной деятельности стал отрицательным, потому что компания инвестирует в свои операции, чтобы сделать их еще более прибыльными? Или компания нуждается в привлечении внешнего капитала, чтобы выиграть время, чтобы продолжить работу в отчаянной попытке изменить бизнес?
Подобно тому, как компании могут повысить маржу операционного денежного потока, используя более эффективный оборотный капитал, они также могут временно снизить маржу операционного денежного потока, задерживая оплату кредиторской задолженности, преследуя клиентов за платеж или истощая запасы. Но если маржа операционного денежного потока компании увеличивается из года в год, это свидетельствует о том, что ее свободный денежный поток улучшается, равно как и ее способность расширять свою базу активов и создавать долгосрочную ценность для акционеров.
Операционная маржа денежных потоков против операционной маржи
Операционная маржа денежных потоков отличается от операционной маржи. Операционная маржа включает расходы на амортизацию и амортизацию. Однако операционная маржа денежных потоков добавляет неденежные расходы, такие как амортизация.
Операционная маржа рассчитывается как операционная прибыль, деленная на выручку. Это похоже на маржу операционного денежного потока, за исключением того, что оно использует операционный доход. Маржа операционного денежного потока использует операционный денежный поток, а не операционный доход.
Маржа свободного денежного потока - это еще одна мера денежной маржи, которая также увеличивает капитальные затраты. В капиталоемких отраслях с высоким соотношением постоянных и переменных затрат небольшое увеличение продаж может привести к значительному увеличению операционных денежных потоков благодаря операционному левереджу.
Пример операционной маржи денежных потоков
Операционный денежный поток = чистый доход + неденежные расходы (износ и амортизация) + изменение оборотного капитала
Предполагая, что компания ABC записала следующую информацию для бизнес-деятельности 2018 года:
Продажи = 5 000 000 долларов
Амортизация = 100 000 долларов
Амортизация = 125 000 долларов
Прочие безналичные расходы = 45 000 долларов
Оборотный капитал = 1 000 000 долларов
Чистый доход = 2 000 000 долларов
И записал следующую информацию для бизнес-деятельности 2019 года:
Продажи = $ 5 300 000
Амортизация = 110 000 долларов
Амортизация = 130 000 долларов
Прочие безналичные расходы = $ 55 000
Оборотный капитал = 1 300 000 долларов
Чистый доход = 2 100 000 долларов
Мы рассчитываем денежный поток от операционной деятельности за 2019 год как:
Денежный поток от операционной деятельности = 2 100, 00 долл. США + (110 000 долл. США + 130 000 долл. США + 55 000 долл. США) + (1 300 000 долл. США - 1 000 000 долл. США) = 2 695 000 долл. США
Чтобы получить операционную маржу денежных потоков, это число делится на продажи:
Операционная маржа денежных потоков = 2 695 000 долл. США / 5 300 000 долл. США = 50, 8%