Что такое открытая позиция?
Открытой позицией в инвестировании является любая установленная или введенная сделка, которая еще не закрылась с противоположной сделкой. Открытая позиция может существовать после покупки, длинной позиции, продажи или короткой позиции. В любом случае, позиция остается открытой до тех пор, пока не состоится противоположная сделка.
Определена открытая позиция
Например, говорят, что инвестор, которому принадлежит 500 акций определенной акции, имеет открытую позицию по этой акции. Когда инвестор продает эти 500 акций, позиция закрывается. Инвесторы типа «купи-и-держи» обычно имеют одну или несколько открытых позиций в любой момент времени. Краткосрочные трейдеры могут совершать сделки «туда-обратно»; позиция открывается и закрывается в течение относительно короткого периода. Дневные трейдеры и скальперы могут даже открыть и закрыть позицию в течение нескольких секунд, пытаясь поймать минимальные, но частые движения цены в течение дня.
Ключевые вынос
- Если инвестор владеет 300 акциями, это открытая позиция по этой акции. Открытая позиция представляет для инвестора рыночный риск или риск. Дневные трейдеры открывают и закрывают свои позиции в считанные секунды и стремятся не открытые позиции в конце дня.
Открытая позиция и риск
Открытая позиция представляет рыночный риск для инвестора. Он содержит риск, который существует до закрытия позиции. Открытые позиции можно держать от нескольких минут до нескольких лет в зависимости от стиля и цели инвестора или трейдера. Портфели состоят из множества открытых позиций. Величина риска, связанного с открытой позицией, зависит от размера позиции относительно размера счета и периода удержания. Длительные периоды удержания более рискованны, поскольку они подвержены неожиданным рыночным событиям. Единственный способ устранить экспозицию - закрыть открытые позиции. Закрытие короткой позиции требует выкупа акций, в то время как закрытие длинных позиций влечет за собой продажу длинной позиции.
Диверсификация открытых позиций
Для инвесторов рекомендуется ограничивать риск, удерживая только открытые позиции, которые составляют 2 процента или менее от их общей стоимости портфеля. Распределяя открытые позиции по различным секторам рынка и классам активов, инвестор также может снизить риск путем диверсификации. Например, удержание 2-процентной позиции портфеля в акциях, распределенных по нескольким секторам - таким как финансы, информационные технологии, здравоохранение, коммунальные услуги и потребительские товары наряду с активами с фиксированным доходом, такими как государственные облигации - представляет собой диверсифицированный портфель.
Инвесторы корректируют распределение по секторам в соответствии с рыночными условиями, но сохранение позиций на уровне всего 2 процентов на акцию может сгладить риск. Использование стоп-лоссов для закрытия позиций также рекомендуется для сокращения убытков и устранения подверженности неэффективных компаний. Инвесторы всегда подвержены системному риску, когда держат открытые позиции на ночь.
Пример из реального мира
Дневные трейдеры покупают и продают ценные бумаги в течение одного торгового дня. Практика распространена на валютном и фондовом рынках. Однако дневная торговля является рискованной и не для начинающего трейдера. Дневной трейдер пытается закрыть все свои открытые позиции до конца дня. Если они этого не делают, они удерживают свою рискованную позицию в течение ночи или дольше, в течение которых рынок может развернуться против них. Дневные трейдеры, как правило, дисциплинированные эксперты. У них есть план и придерживаться его. Более того, дневные трейдеры часто имеют много денег, чтобы играть на дневных торгах. Чем меньше ценовые движения, тем больше денег требуется, чтобы извлечь выгоду из этих движений.
