Что такое неоперационные денежные потоки
Нерабочие денежные потоки - это притоки и оттоки денежных средств, которые не связаны с текущей текущей деятельностью предприятия. Эти денежные потоки связаны с денежными потоками от инвестиций и денежными потоками от финансирования в отчете о движении денежных средств компании.
НАРУШЕНИЕ Нерабочих денежных потоков
Отчет о движении денежных средств компании разбит на три основных раздела: денежные потоки от операций, денежные потоки от инвестиций и денежные потоки от финансирования. Денежные потоки от операций начинаются с чистой прибыли, а затем прибавляют или вычитают износ и амортизацию и изменения в компонентах оборотного капитала, включая дебиторскую задолженность, кредиторскую задолженность, запасы и начисленные обязательства. Раздел операционных денежных потоков будет иметь другие элементы корректировки, в зависимости от компании.
Нерабочие потоки денежных средств являются частью двух других разделов отчета о движении денежных средств. Первый раздел неоперационных денежных потоков - это денежные потоки от инвестирования. Основными статьями, включенными в этот раздел, являются капитальные затраты, увеличение и уменьшение инвестиций, денежные средства, уплаченные за приобретения, и денежные поступления от продажи активов. Второй раздел неоперационных денежных потоков - это денежные потоки от финансирования. Основными статьями являются поступления от краткосрочных займов, выплаты краткосрочных займов, поступления от долгосрочной задолженности, выплаты долгосрочной задолженности, поступления от выпуска акций, выкупа простых акций и выплаты дивидендов.
Использование неоперационных данных о движении денежных средств
Нерабочие денежные потоки демонстрируют, как компания использует свои операционные денежные потоки каждый период и как она развертывает свободные денежные потоки (в основном, операционные денежные потоки за вычетом капитальных затрат), или как она финансирует свою инвестиционную деятельность, если у нее нет свободного денежного потока (FCF) или достаточно FCF.
Например, предположим, что в текущем финансовом году компания имеет операционные денежные потоки в размере 6 миллиардов долларов, а капитальные затраты - 1 миллиард долларов. На это остается значительная сумма в 5 миллиардов долларов. Затем компания может принять решение использовать 5 млрд. Долл. США для осуществления приобретения, которое появится в денежном потоке из секции инвестирования, выкупить 2 млрд. Долл. США обыкновенных акций и выплатить 2 млрд. Долл. США в виде дивидендов, которые оба появятся в денежном потоке из секции финансирования., Предположим, однако, что FCF составлял всего 2 миллиарда долларов, и компания обязалась купить другую компанию за 1 миллиард долларов и выплатить 2 миллиарда долларов в виде дивидендов. Он может занять 1 млрд. Долл. США в виде долгосрочной задолженности, которая будет отражена в разделе «Денежные потоки от финансирования».
