Акции NVIDIA Corporation (NVDA) торгуются ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) с момента пробития этого уровня поддержки в октябре 2018 года, но хорошие вещи происходят под поверхностью, что затрудняет прогнозирование техниками рынка новых минимумов. Иными словами, несмотря на то, что на ценовом графике был отмечен классический пробой и нисходящий тренд, ценовое движение в первом квартале также может ознаменовать историческую возможность покупки для своевременных позиций.
Акции в начале октября поднялись до рекордного максимума в 293 долл. И развернулись, потеряв почти 170 пунктов в конце декабря. Большой объем продаж характеризовался резким спадом: долгосрочные акционеры увеличивали свои доли и возвращались в сторонку. Удивительно, но новые покупатели заменили этот потерянный спрос всего за три месяца, подняв показания накопления-распределения до новых максимумов, хотя цена все еще торгуется более чем на 120 пунктов ниже пика 2018 года.
Этот конфликт вызывает серьезную бычью дивергенцию, предсказывая, что цена будет наверстывать упущенное с улучшением настроений в ближайшие месяцы, и это классический индикатор для предстоящего роста быков. Тем не менее, долгосрочные циклы относительной силы не смогли сработать в январе и феврале, опустившись до самых глубоких перепроданных технических показателей с 2011 года. Сейчас они выросли в бычьих кроссоверах, прогнозируя, что покупательная способность будет расти в ближайшие недели.
Тем не менее, сторонние инвесторы должны следить за двумя важными техническими элементами, прежде чем попасть на борт. Во-первых, акции должны установить 200-дневную EMA на 188 долларов и заполнить ноябрьский разрыв между 161 и 200 долларами. Заполнение пробела запускает автоматические сигналы на продажу, поэтому вероятен разворот на психологическом уровне 200 долларов. Тем не менее, первое повышение ралли выше этого уровня установит долгосрочный сигнал на покупку, возможно, отметив идеальную цену для принятия риска с одинаково взвешенным риском и вознаграждением.
Долгосрочный график NVDA (2012 - 2019)
TradingView.com
Акции опубликовали первый более высокий минимум после медвежьего рынка 2008 года в 2012 году и стали более высокими, поднявшись на скромный восходящий тренд, который взорвался вверх в четвертом квартале 2015 года. Во второй половине 2018 года он пробил три сильных волны ралли, достигнув максимума вблизи 300 долларов и распродажа до конца года. Сетка Фибоначчи, растянутая через шестилетний восходящий тренд, помещает декабрьский минимум прямо на уровень восстановления 618, общий уровень разворота.
Поворот в 2019 году также стал первым испытанием на 50-месячной EMA с 2013 года, сигнализируя о точке перегиба, соответствующей концу основного спада деловой активности. В марте месячный осциллятор стохастика, наконец, поднялся выше уровня перепроданности после более чем двух месяцев более высоких цен, устранив техническое препятствие, которое удерживало цену ниже уровня сопротивления между 180 и 200 долларами. Взятые вместе, акции, вероятно, поднимутся выше этого барьера в ближайшие один или два месяца.
Краткосрочный график NVDA (2018 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) опубликовал новый максимум в октябре и резко снизился, опустившись до 52-недельного минимума в декабре. Накопление в первом квартале достигло предыдущего максимума в феврале (красная линия) и достигло рекордного максимума в начале этого месяца, сигнализируя о совершенной покупательской способности, которая не перевела в точки ралли, необходимые для покрытия большого спада прошлого года.
Отскок затормозился на узко выровненной 200-дневной EMA и откатах Фибоначчи 0, 382 на отметке 185 долларов на прошлой неделе, сигнализируя о возможном тесте на 50-дневной поддержке EMA около 160 долларов. Волна ралли выше 200 долларов значительно улучшит технические перспективы в этом двустороннем сценарии, в то время как пробой 160 долларов разрушит последние три месяца технического прогресса. Быки имеют преимущество в этом конфликте, несмотря на уродливую модель цен, в то время как другие технические звезды, наконец, настроены на более высокие цены.
Суть
Акции NVIDIA в первом квартале продемонстрировали медвежью динамику цен, но в то же время очень оптимистичную технику, прогнозируя, что в конечном итоге они протестируют рекордный максимум 2018 года.
