Netflix Inc. (NFLX) находится под давлением на торгах в четверг после того, как UBS понизил рейтинг провайдера потокового контента до нейтрального с покупкой на основании сильной динамики акций в этом году.
В исследовательском отчете, представленном CNBC на этой неделе, аналитик UBS Эрик Шеридан сказал, что все хорошие новости в будущем уже отражены в цене акций. «Мы считаем, что основные компетенции Netflix в области контента и технологий должны вести виртуальный круг, состоящий из большего количества субтитров и увеличения времени просмотра, расширяя его кругозор для глобального лидерства в SVOD», - сказал Шеридан в исследовательской записке. «Это все по цене».
Бизнес-перспективы убедительны, запасы не так уж и велики
Аналитик с оптимизмом смотрит на перспективы бизнеса Netflix в долгосрочной перспективе, но говорит, что акции «менее привлекательны» на текущих уровнях и уже имеют цены в течение пяти лет с «превосходными операционными показателями в форвардной деятельности», в то же время недооценивая такие риски, как снижение свободного денежного потока и зависимость от капитала. рынки для достижения своих целей расходования контента. По словам Шеридана, акции Netflix торгуются в 39 раз выше его ожидаемой EBITDA на 2022 г. на фоне оптимистичных прогнозов, включая ежегодный рост числа абонентов на 15%.
Недавно акции Netflix упали на 1, 8% или на 7, 61 доллара до 411, 04 доллара за акцию. В этом году акции ведущего поставщика потокового контента выросли более чем вдвое. В то время как Шеридан понизил свой инвестиционный рейтинг, он повысил свою целевую цену до 425 долларов с 375 долларов, что означает, что акции могут вырасти примерно на 3%. Аналитик также не согласен с потенциалом роста во втором квартале, предупреждая, что он не ожидает многого от этого по сравнению с предыдущими кварталами.
Опционные трейдеры ожидают роста Netflix
Хотя Шеридан не ожидает многого от роста Netflix после того, как он сообщит о результатах второго квартала, опционные трейдеры считают, что ставки на акции могут вырасти еще на 10% после того, как они повысятся с прибылью второго квартала после закрытия торгов в понедельник.
Уолл-стрит ищет компанию, которая опубликует монстр во втором квартале, и ожидается, что прибыль вырастет более чем в пять раз до $ 0, 80 по сравнению с прошлым годом. Между тем, аналитики видят рост выручки более чем на 41% до 3, 94 млрд долларов. В течение всего года аналитики ожидают, что прибыль вырастет более чем вдвое, а прогноз выручки увеличится на 38%. Уолл-стрит ожидает, что в 2019 году прибыль вырастет почти на 65%, а выручка вырастет на 25%.
