Опцион Греческая дельта измеряет, насколько движется опцион по отношению к изменениям базовой цены акций. Это соотношение, которое сравнивает изменения в опционе с изменениями в цене базового актива.
Дельта Опциона
Например, если инвестор покупает опцион колл-дельта 0, 50, это означает, что, если базовая цена акции вырастет на 1 доллар при прочих равных условиях, стоимость опциона вырастет на 0, 50 доллара.
Дельта опциона колл может варьироваться от 0 до 1. Дельта опциона колл может варьироваться от -1 до 0. Каждый раз, когда инвестор покупает колл, они представляют собой длинные дельты. С другой стороны, когда инвестор покупает путы, это короткие дельты.
Что такое Straddle?
Стрэддл - это стратегия опционов, которая состоит из покупки или продажи колла и опциона пут на ту же цену исполнения и периода истечения. Когда трейдеры покупают стрэддл, они не делают направленную ставку. Вместо этого они делают ставку на волатильность.
Более конкретно, трейдер считает, что опцион недооценен. С другой стороны, трейдер, который продает валюту, считает, что опционы завышены, а также не имеет направленного смещения на цену акций.
Что такое дельта-нейтральные позиции?
Дельта-нейтральная позиция - это позиция, которая создается с положительными и отрицательными дельтами, которые смещены, чтобы создать позицию с нулевой дельтой.
Например, предположим, что трейдер покупает коллы по 100 долларов и одновременно покупает путы по 100 долларов. В результате, позиция трейдера длинна и составляет 100 долларов. Как правило, для колла «на деньгах» дельта равна 0, 5, а для колла «на деньгах» - 0, 5. Если приобретены оба этих варианта, дельты смещают друг друга, чтобы сделать их нейтрально-дельта-позицией.
