Акции Microsoft Corp. (MSFT) выросли на 56% за последний год, что объясняется ростом доходов в результате стремительного роста ее подразделения облачных вычислений. Это может быть время для передышки. Некоторые опционные трейдеры держат пари, что акции откатятся на целых 11% в течение следующих шести месяцев.
Краткосрочный медвежий взгляд трейдеров контрастирует с оптимистичными оценками прибыли аналитиков и ценовыми целями. (См. Microsoft Stock может увеличиться на 10% на фоне сильных облачных продаж. )
Данные MSFT от YCharts
Медвежьи ставки
Трейдеры, торгующие опционами, видят, что компания-разработчик падает к 18 апреля следующего года. Медвежьи путы на 105-долларовой забастовке привели к резкому росту интереса к более чем 10 000 контрактов, что говорит о падении акций. Для того, чтобы покупатель этих путов получил прибыль, акции должны были упасть ниже 101, 50 доллара. Стоимость открытых пут составляет около 3, 5 млн. Долларов, что является значительной ставкой.
Повышение на 8%
Напротив, аналитики, которые охватывают Microsoft, видят рост акций более чем на 8% до 124 долларов. Они в подавляющем большинстве настроены по-бычьи, причем 91% из 34 аналитиков, которые охватывают акции, имеют рейтинг покупки или превосходят. На акции есть только один аналитик с рейтингом продажи.
Этот оптимизм проистекает из их прогноза доходов. Аналитики видят, что прибыль в 2019 финансовом году вырастет более чем на 10% при росте доходов более чем на 11% до 122, 9 млрд долларов. Аналитики повысили свои оценки с июля.
MSFT Ежегодный EPS Оценки данных по YCharts
Сильный рост
Аналитики также видят, что в 2020 финансовом году рост продолжится, поскольку выручка увеличится на 15%, а выручка - на 10%. (См. Акции Microsoft могут подорожать на 12% благодаря повышенным прогнозам. )
Технический поворот
Безусловно, технические графики также поддерживают медвежью позицию опционеров. Графики предполагают, что акции могут потерять силу после повышения в восходящем тренде с апреля. Индекс относительной силы (RSI) имеет тенденцию к снижению, несмотря на то, что цена акций продолжает достигать новых максимумов, медвежья дивергенция, предполагающая падение акций. RSI начал снижаться в августе после того, как достиг максимума на уровне перекупленности выше 70.
В то время как фундаментальные показатели для акций выглядят сильными, акции выглядят уязвимыми для отката в течение следующих нескольких месяцев на основе технического графика и ставок на опционы. Этот откат может быть только краткосрочным, пока компания продолжает сообщать надежные результаты.
