Когда вы покупаете акции, используете ли вы данные для принятия решения? Вы когда-нибудь смотрели на раздел фундаментального анализа информации об акциях и обнаружили, что потеряли себя?, мы соберем некоторые из наиболее важных показателей и объясним, как их использовать для принятия более обоснованных решений.
5 обязательных метрик для стоимостных инвесторов
Прибыль на инвестиции
Возврат инвестиций (ROI) - это просто деньги, которые компания сделала или потеряла на инвестициях. Если отдельный инвестор должен был вложить 1000 долларов в акции McDonald's, а пять лет спустя продал их за 2000 долларов, они получили 100% возврат инвестиций или окупаемости инвестиций. Возврат делится на стоимость инвестиций для получения ROI.
Проблема с этим показателем в том, что им легко манипулировать. Хотя расчет прост, то, что компания решит включить в стоимость инвестиций, может измениться. Включали ли они все затраты в расчет или отдельные расходы? Прежде чем рассчитывать на ROI, поймите, как он был рассчитан.
Прибыль на акцию (EPS)
EPS является мерой прибыли компании. Возьмите прибыль, вычтите дивиденды и разделите это число на количество акций в обращении. Хотя EPS скажет инвестору, сколько денег компания зарабатывает на одну акцию, она не предоставляет информацию о расходах. Если одна компания заработала 10 долларов на акцию, а другая - 12 долларов на акцию, прибыль второй компании будет более впечатляющей, только если они потратят те же или меньшие деньги на получение дохода. Используйте EPS в сочетании с другими показателями, такими как доходность капитала.
Соотношение цены к прибыли
Соотношение цены и прибыли (отношение P / E) сравнивает текущую цену компании с доходом на акцию. Коэффициент P / E рассчитывается путем деления цены за акцию на прибыль на акцию. Этот показатель является одним из лучших способов оценить стоимость акций.
Если вы планируете приобрести новый телевизор, вы, вероятно, сравните характеристики и стоимость нескольких телевизоров. Вы ожидаете платить больше за дополнительные функции. Если у одного телевизора меньше функций и более старых технологий, но он стоит столько же или больше, чем у других сопоставимых телевизоров, этот телевизор может оказаться не очень хорошим.
Когда акция имеет более высокое отношение P / E, чем у других аналогичных компаний, инвесторы могут считать ее переоцененной, если только у компании нет больших перспектив роста или чего-то еще, что делает высокий P / E достойным денег. Помните, что фактическая цена акции не дает указание стоимости. Акции с более высокой ценой могут быть менее ценными при изучении P / E.
Возврат на капитал
Рентабельность капитала (ROE) измеряет прибыльность корпорации. Это показывает, насколько эффективно компания генерирует прибыль. Чтобы рассчитать рентабельность собственного капитала, разделите прибыль на сумму собственного капитала или общую сумму денег, вложенных в компанию. Если бы компания А имела прибыль в 2 миллиона долларов, но получила 1 миллион долларов, она считалась бы более эффективной, чем компания В, которая также заработала 2 миллиона долларов, но имела 1, 5 миллиона долларов. Компания А работает более эффективно, потому что она способна зарабатывать больше денег при меньших инвестициях.
ROE всегда следует использовать в сочетании с другими показателями для оценки состояния здоровья и прибыли компании.
CAGR
Составной годовой темп роста (CAGR), измеряет годовой темп роста инвестиций. Поскольку в некоторые годы может наблюдаться значительный выигрыш, а в другие годы могут возвращаться убытки, инвестору было бы более полезно рассматривать их доходность как среднюю по времени, а не из года в год. Если у вас был портфель акций и несколько объектов аренды, после расчета CAGR вы можете увеличить свои инвестиции в тип инвестиций, который возвращает более высокий CAGR. Расчет немного сложен, но вы можете рассчитать его здесь.
Итог
Успешные инвесторы хорошо информированы и могут оценить компанию, используя эти и другие показатели. Посмотрите на эти показатели в разделе фундаментального анализа акций и решите сами, стоит ли инвестировать в компанию.
