Подавляющее большинство финансовой литературы касается того, когда покупать акции и как заключить сделку. Предполагается, что время продажи самоочевидно. Правда в том, что продажа является такой же важной и интенсивной операцией, как покупка., мы рассмотрим основные моменты, которые следует учитывать при продаже инвестиций.
5 советов о том, когда продавать свои акции
Причины для продажи
В целом, инвесторы хотят компенсировать прибыль до тех пор, пока не смогут реализовать ее в рамках более низких налоговых ограничений. Например, когда вы достигли максимума, инвестиционный доход будет облагаться налогом более строго, чем после выхода на пенсию. Следовательно, есть только несколько причин для продажи до этого времени.
Настройка вашего портфолио
Наиболее распространенной причиной является корректировка вашего портфолио. Есть много причин, по которым портфель может стать несбалансированным или неподходящим для ваших целей инвестирования. Это может быть связано с такими жизненными событиями, как брак, развод, выход на пенсию, рождение ребенка или просто случайная концентрация капитала в одном секторе.
Поместить все свои акции в один сектор - или даже положить все свои деньги на определенный уровень риска инвестиций - это опасная игра. Диверсификация, как правило, сводит на нет вероятность того, что вы потеряете все сразу, но вы должны быть осторожны, чтобы не чрезмерно диверсифицировать, что будет препятствовать росту вашего портфеля. Когда ваш портфель необходимо диверсифицировать - или в случае чрезмерной диверсификации, перефокусировать - цель состоит в том, чтобы произвести как можно меньше сборов и налогов при внесении изменений.
Освободить капитал
Другая причина продать инвестиции - это высвободить капитал. Этот капитал может понадобиться для внесения первоначального взноса на дом, финансирования вашего нового бизнеса, оплаты основных операций или отпуска. Лучший способ высвободить капитал - это реализовать потери, чтобы компенсировать вашу прибыль. Если у вас есть две инвестиции - одна принесла прибыль, а другая понесла убытки - вы можете продать их обе, чтобы избежать получения общей прибыли, облагаемой налогом на прирост капитала.
Причины не продавать
Прежде чем принять решение о продаже, подумайте о том, являются ли ваши инвестиционные цели все еще реалистичными и соответствуют ли они текущим уровням допустимого риска. Есть несколько причин, по которым продажа может быть не лучшим вариантом.
Реагируя на низкую производительность
Продажа из-за плохого квартала или тяжелого года является одной из худших причин для продажи инвестиций. Предполагая, что должная осмотрительность была сделана и инвестиции разумны, плохие кварталы - это когда вы должны покупать больше. Падение цен на солидную компанию может быть вызвано любым количеством факторов, не связанных с деятельностью компании, таких как коррекция сектора в целом, медвежий рынок, слухи или паника инвесторов - это лишь некоторые из них.
Разгрузка унаследованных инвестиций
Другой сомнительной мотивацией для продажи является разгрузка или наживка на унаследованных инвестициях. Инвесторы часто чувствуют себя менее благоприятно по отношению к этим инвестициям, потому что они не выбирали их и, как следствие, реагируют на колебания цен более жестко, чем в других обстоятельствах. Однако, когда вы наследуете акции, предыдущий прирост капитала стирается. Это означает, что даже если акции находятся в застойном состоянии, у вас все еще есть не облагаемый налогом источник капитала, за который вы ничего не заплатили. Если они уменьшатся в стоимости, вы получите налоговое списание вместе с капиталом от их продажи. Если они растут в цене, вам не на что жаловаться. Однако то, что у вас есть дойная корова, не означает, что вы должны ее убивать. Держитесь за унаследованные акции, пока они вам не понадобятся или вы не сможете передать их себе.
Финансовые последствия продажи
Первое, на что нужно обратить внимание при продаже инвестиций, это сборы, которые вам придется заплатить. Если вы используете брокера или владеете акциями в брокерской фирме высокого класса, вам ничто не помешает передать их в брокерскую фирму со скидкой, чтобы ограничить ваши комиссионные и увеличить прибыль.
Налоги - ваша следующая забота. Мы уже обсуждали балансирование ваших прибылей и убытков, чтобы минимизировать ваши налоги. Последний кролик, который выйдет из шляпы - это искусство указания акций. Продажи идут первым и первым (FIFO), если не указано иное. Для инвестора со стабильным портфелем метод продажи FIFO может быть невыгодным с точки зрения налогообложения. Вы всегда хотите продавать акции, за которые вы заплатили больше всего, и откладывать реализацию большей прибыли на более дешевые акции как можно дольше.
Допустим, у вас есть заводной портфель, где вы покупаете 50 акций вымышленной фирмы Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) каждый год. В течение четырех лет вы платите 10, 15, 20 и 15 долларов США за акцию соответственно.
Внезапно вам понадобится 1200 долларов на случай чрезвычайной ситуации, и так получилось, что акции Гарри достигли рекордного уровня в 25 долларов. Вы решили продать 50 акций. Выбрав акции, за которые вы заплатили больше всего (по 20 долларов), вы можете уменьшить сумму прироста капитала и, как следствие, сумму налога, которую вы платите. Для этого вам необходимо идентифицировать акции по дате покупки или цене покупки, когда вы разместили свой заказ. Еще раз, вы хотите, чтобы акции, которые получили наибольшую прибыль, как можно дольше, а затем вы можете заработать, когда уйдете на пенсию или у вас тяжелый год.
Суть
Продажа инвестиций похожа на покупку - вы должны убедиться, что она соответствует вашим инвестиционным целям, а затем провести тщательную проверку. Как только вы решили продать инвестицию по правильным причинам, таким как баланс вашего портфеля или высвободить необходимый капитал, задача сводится к минимизации сборов и налогов. С вашими платежами лучше всего справиться, если найти хороший дисконтный брокер для работы, а ваши налоги можно контролировать, одновременно осознавая прибыли и убытки, а также указав доли. Инвестирование - это не только знание того, когда продавать, но почему и как продавать.
