Несколько месяцев назад State State Corporation (STT) State Street Global Advisors (SSgA), третий по величине в США эмитент биржевых фондов (ETF), в значительной степени ощутил свое присутствие в продолжающейся битве за ETF. Портфельные ETF SPDR, которые SSGA дебютировала в октябре, представляют собой набор из 15 ранее существовавших ETF SPDR, которые теперь имеют очень низкую плату.
Сборы за некоторые из ETF-портфелей SPDR настолько низки, что SSgA конкурирует не только с такими недорогими лидерами, как Charles Schwab и Vanguard, но некоторые из ETF-портфелей SSgA являются самыми дешевыми фондами в соответствующих категориях. Данные указывают на то, что низкозатратная стратегия SSgA привлекает инвесторов.
«Несмотря на то, что Vanguard, iShares и Schwab в течение многих лет постоянно снижали комиссию за ETF с широким диверсифицированным индексом, SSgA осталась в стороне от этой проблемы, даже несмотря на то, что консультанты и инвесторы все чаще стекались в эти другие недорогие фонды», - сказал директор по исследованиям CFRA в ETF и Взаимный фонд исследований Тодда Розенблута в записке вышел в понедельник. «Однако, с момента объявления в середине октября, активы по новым ценам ETF SSgA почти удвоились до 22 млрд долларов по состоянию на 20 февраля 2018 года, согласно данным Bloomberg. Кроме того, они получили некоторую долю по сравнению с продуктами в том же инвестиционном стиле."
Например, SPDR Portfolio S & P 500 Value ETF (SPYV) взимал 0, 15% в год и имел активы под управлением 361, 5 млн. Долл. США до объявления о снижении пошлин в октябре. Сегодня SPYV имеет годовой коэффициент расходов всего 0, 04%, или 4 доллара на инвестиции в 10 000 долларов, а его активы составляют около 1, 1 миллиарда долларов. «Напротив, iShares S & P 500 Value (IVE) и Vanguard S & P 500 Value (VOOV), которые владеют одинаковыми позициями, но получают соответственно 18 и 15 базисных пунктов, собрали 220 миллионов долларов и ноль активов за тот же период», - сказал Розенблут. «Все три ETF потеряли примерно 1% с начала года по 20 февраля 2018 года после роста на 15% в 2017 году». (Подробнее см.: Минимизация сборов ETF .)
SPYV - один из 10 ETF-портфелей SPDR, активы которого выросли более чем вдвое с тех пор, как эмитент снизил комиссионные. Энтузиазм инвесторов в отношении фондов с низкими комиссиями и ETF был очевиден в течение многих лет. За последние 10 лет ETF с годовым соотношением расходов от 0, 01% до 0, 20% привлекли больше активов, чем четыре других уровня цен вместе взятых.
ETF Портфель развивающихся рынков SPDR (SPEM) является еще одним примером фонда SPDR, получающего выгоду от новой, более низкой комиссии. Активы SPEM «почти удвоились до 1, 6 млрд долларов, чему способствовало более 900 млн долларов чистого притока, поскольку коэффициент расходов снизился до 0, 11% с 0, 59%, и он был добавлен к платформе без комиссии», - сказал Розенблут. С комиссией в 0, 11% SPEM дешевле, чем конкуренты, такие как очень популярный ETF развивающихся рынков (VWO) Vanguard FTSE и ETF развивающихся рынков iShares Core MSCI (IEMG). (Для дополнительного чтения, проверьте: сборы имеют значение с ETF развивающихся рынков .)
