В периоды рыночных проблем инвесторы ищут способы ограничить свою подверженность риску, не отказываясь от полной отдачи. В то время как можно было выбрать простые наличные деньги, реальный курс наличных денег отрицателен; с инфляцией, снижающей стоимость, запас наличности со временем фактически падает. По мнению Forbes, гораздо лучше, чем выбирать денежные средства в таких ситуациях, - это любой из нескольких биржевых фондов (ETF), призванный быть стабильным поставщиком умеренной доходности. Выбор одного или нескольких из этих фондов позволяет инвесторам сократить влияние на рынок, сохраняя при этом разумную прибыль.
Важно отметить, что, хотя приведенные ниже ETF обычно рассчитаны на стабильность, никакие инвестиции не являются полностью безопасными. К счастью, несмотря на солидных спонсоров и ликвидность, а также большие портфели, эти ETF являются одними из самых стабильных и безопасных путей, которые есть у инвестора, когда наступает время избежать волатильности рынка.
iShares 1-3 казначейские облигации ETF (SHY)
ETF Treasury Bond - отличный выбор для осторожных инвесторов. Этот ETF обладает исключительной ликвидностью, поскольку его казначейские обязательства и облигации США со сроком погашения от одного до трех лет составляют около 14 млрд. Долларов США. Линейка BlackRock, Inc. (BLK) iShares является одним из наиболее авторитетных и сильных поставщиков ETF в бизнесе. Для инвесторов, обеспокоенных процентными ставками, стоит отметить, что стоимость SHY снижается с ростом процентных ставок. Это связано с тем, что все его активы являются инструментами с фиксированной ставкой. С другой стороны, активы SHY поддерживаются полной верой и кредитом правительства США. (Подробнее см.: Топ-4 ETFs Treasurys .)
Краткосрочные корпоративные облигации iShares ETF (IGSB)
Как и SHY, ETF краткосрочных корпоративных облигаций iShares также основан на инструментах с фиксированной ставкой со сроком погашения от одного до трех лет. Хотя SHY фокусируется на казначейских обязательствах США, IGSB состоит в основном из корпоративных ценных бумаг. Это означает, что, хотя его стоимость также снижается при повышении ставок, как SHY, он имеет тенденцию удерживать активы, которые платят более высокие ставки. Ранее IGSB являлся ETF (CSJ) для кредитных облигаций iShares 1-3 года, ориентированный на облигации со сроком погашения до трех лет. Теперь фонд отслеживает американский корпоративный индекс ICE BofAML на 1-5 лет, который позволяет облигации со сроком погашения до пяти лет, в соответствии со стратегией ETF.
ETF облигации с плавающей ставкой (FLOT)
Третий ETF iShares, ETF с плавающей ставкой (FLOT), присоединяется к SHY и IGSB в списке стабильных продуктов. Имея 10 миллиардов долларов в ценных бумагах с плавающей ставкой, выпущенных в основном корпорациями и со средним сроком погашения около двух лет, FLOT обычно видит увеличение своей стоимости вместе с ставками. Он также обладает высокой ликвидностью.
SPDR Портфель краткосрочных корпоративных облигаций ETF (SPSB)
Краткосрочные корпоративные облигации SPDR State Street ETF (SPSB) имеют корпоративные облигации со сроком погашения от одного до трех лет, как и CSJ. Однако без гарантированных государством облигаций в своей корзине в 4 млрд. Долл. SPSB в целом получает более высокую доходность, чем его конкурент. Обратная сторона этого заключается в том, что SPSB также несколько более изменчив, чем другие ETF в этом списке.
Возможно, лучший подход для инвесторов, которые хотят защититься от жестких рынков путем инвестирования в эти ETF, - объединить их. До ребрендинга CSJ в IGSB Forbes обнаружил, что сочетание 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ и 10% SPSB привело к наилучшему сочетанию волатильности, высокой доходности и низкой просадки в течение примерно семи лет., К счастью для инвесторов, которые хотят уклониться от сумасшествия на рынке, просадки и волатильность были незначительными с этим распределением. В то же время, хотя доходность была умеренной (что и следовало ожидать, учитывая цели этих ETFs и их активов), доходность возросла с ростом процентных ставок.
Это не означает, что это точное сочетание этих четырех ETF обязательно обеспечит наибольшую отдачу в будущем; это обязательно было бы иначе, потому что CSJ стал IGSB. Конечно, если процентные ставки растут, может быть оправдание для увеличения доли FLOT в миксе, например. И для инвесторов очень важно знать, что ETF также могут столкнуться с проблемами ликвидности. Если спреды по корпоративным облигациям сбрасываются из-за рыночных сдвигов, любой из этих ETF, сосредоточенных на этой области, может столкнуться с проблемами. (Для дополнительного чтения, проверьте: Облигационные ETFs: жизнеспособная альтернатива .)
