Научиться торговать в направлении краткосрочного импульса может быть трудной задачей в лучшие времена, но это экспоненциально сложнее, когда кто-то не знает соответствующих инструментов, которые могут помочь. В этой статье основное внимание будет уделено наиболее популярному индикатору, используемому в техническом анализе, - сходимости скользящей средней (MACD). Джеральд Аппель разработал этот индикатор в 1960-х годах, и хотя его название звучит очень сложно, его действительно довольно просто использовать. Читайте дальше, чтобы узнать, как вы можете начать искать способы включить этот мощный инструмент в свою торговую стратегию.
Жизненный опыт
Популярность MACD во многом объясняется его способностью быстро определять растущую краткосрочную динамику. Однако, прежде чем мы перейдем к внутренним принципам работы MACD, важно полностью понять взаимосвязь между краткосрочной и долгосрочной скользящей средней.
Как вы можете видеть на графике ниже, многие трейдеры будут наблюдать за краткосрочным скользящим средним (синяя линия), чтобы пересечь более долгосрочное скользящее среднее (красная линия), и использовать это, чтобы сигнализировать об увеличении восходящего импульса. Это бычье пересечение говорит о том, что в последнее время цена росла более быстрыми темпами, чем в прошлом, поэтому это общий технический признак покупки. И наоборот, пересечение краткосрочной скользящей средней ниже долгосрочного среднего используется для иллюстрации того, что цена актива движется вниз более быстрыми темпами и что это может быть подходящее время для продажи.
фигура 1
MACD и стохастик: двойная стратегия
Индикатор
Обратите внимание, как скользящие средние расходятся друг от друга на рисунке 1, когда сила импульса увеличивается. MACD был разработан, чтобы извлечь выгоду из этой дивергенции, анализируя разницу между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA). В частности, значение для долгосрочной скользящей средней вычитается из краткосрочного среднего, и результат наносится на график. Периоды, используемые для расчета MACD, можно легко настроить в соответствии с любой стратегией, но трейдеры обычно используют настройки по умолчанию для 12- и 26-дневных периодов.
Положительное значение MACD, созданное, когда краткосрочное среднее превышает долгосрочное среднее, используется, чтобы сигнализировать об увеличении восходящего импульса. Это значение также можно использовать, чтобы предположить, что трейдеры могут воздерживаться от коротких позиций, пока сигнал не покажет, что это уместно. С другой стороны, падающие отрицательные значения MACD предполагают, что нисходящий тренд усиливается и что это может быть не лучшее время для покупки.
Сигналы транзакций
Стало стандартным наносить отдельную скользящую среднюю вместе с MACD, которая используется для создания четкого сигнала смещения импульса. Сигнальная линия, также известная как триггерная линия, создается путем взятия скользящей средней MACD из девяти периодов. Это находится на графике рядом с индикатором. Как вы можете видеть на рисунке 2, сигналы транзакций генерируются, когда линия MACD (сплошная линия) пересекает сигнальную линию (EMA с девятью периодами - пунктирная синяя линия).
Основной бычий сигнал (знак покупки) возникает, когда линия MACD (сплошная линия) пересекает сигнальную линию (пунктирная линия), а основной медвежий сигнал (знак продажи) генерируется, когда MACD пересекает сигнальную линию. Трейдеры, которые пытаются получить прибыль от бычьих кроссов MACD, которые происходят, когда индикатор ниже нуля, должны знать, что они пытаются получить прибыль от изменения направления импульса, в то время как скользящие средние все еще предполагают, что ценные бумаги могут испытать краткосрочную продажу -off. Этот бычий кроссовер часто может правильно предсказать разворот тренда, как показано на рисунке 2, но он часто считается более рискованным, чем если бы MACD был выше нуля.
фигура 2
Другой распространенный сигнал, за которым следят многие трейдеры, возникает, когда индикатор движется в противоположном направлении актива, что называется дивергенцией. Эта концепция требует дальнейшего изучения и часто используется опытными трейдерами.
Центральная линия
Как упоминалось ранее, индикатор MACD рассчитывается путем взятия разницы между краткосрочной скользящей средней (12-дневная EMA) и долгосрочной скользящей средней (26-дневная EMA). Учитывая эту конструкцию, значение индикатора MACD должно быть равно нулю каждый раз, когда две скользящие средние пересекают друг друга. Как видно на рисунке 3, пересечение нулевой линии - очень простой метод, который можно использовать для определения направления тренда и ключевых точек при наращивании импульса.
Рисунок 3
Преимущества MACD
В предыдущих примерах различные сигналы, генерируемые этим индикатором, легко интерпретируются и могут быть быстро включены в любую краткосрочную торговую стратегию. На самом базовом уровне индикатор MACD является очень полезным инструментом, который может помочь трейдерам убедиться, что краткосрочное направление работает в их пользу.
Недостатки MACD
Самый большой недостаток использования этого индикатора для генерации сигналов транзакций состоит в том, что трейдер может несколько раз получить взлет и выход из позиции, прежде чем сможет зафиксировать сильное изменение импульса. Как вы можете видеть на графике, запаздывающий аспект этого индикатора может генерировать несколько сигналов транзакций во время длительного движения, и это может заставить трейдера реализовать несколько невыразительных прибылей или даже небольших потерь во время ралли.
Рисунок 4
Трейдеры должны знать, что эффект разворота может быть серьезным как на трендовых, так и на ограниченных диапазонах рынках, поскольку относительно небольшие движения могут привести к быстрому изменению индикатора. Большое количество ложных сигналов может привести к тому, что трейдер понесет много убытков. Когда комиссионные учитываются в уравнении, эта стратегия может стать очень дорогой.
Еще одним недостатком MACD является невозможность сравнения между разными ценными бумагами. Поскольку MACD является долларовой величиной между двумя скользящими средними, показания для акций с разной ценой дают мало понимания при сравнении ряда активов друг с другом. В попытке решить эту проблему многие технические аналитики будут использовать осциллятор процентной цены, который рассчитывается аналогично MACD, но анализирует процентную разницу между скользящими средними, а не в долларах.
Суть
Индикатор MACD является самым популярным инструментом в техническом анализе, потому что он дает трейдерам возможность быстро и легко определить направление краткосрочного тренда. Четкие сигналы транзакций помогают минимизировать субъективность, связанную с торговлей, а пересечения сигнальной линии облегчают трейдерам, чтобы они торговали в направлении импульса. Очень немногие индикаторы в техническом анализе оказались более надежными, чем MACD, и этот относительно простой индикатор может быть быстро включен в любую краткосрочную торговую стратегию. (Для дополнительного чтения, проверьте: Обнаружение аннулирования тренда с MACD .)
