От стран, которые только начинают модернизироваться, до клуба богатых стран в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), мир переполнен возможностями для развития. Хотя центральные банки контролируют денежные уровни экономики, а политики контролируют фискальные дела, эти две группы часто не могут ускорить рост без посторонней помощи. Введите прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Проще говоря, они представляют собой приток или отток капитала из одной страны в другую, например, компании, строящие заводы за рубежом или инвестирующие в разработку нефтяного месторождения.
Страны с наибольшим количеством прямых иностранных инвестиций
Каждый год более 1 триллиона долларов США в виде прямых иностранных инвестиций поступает в страны по всему миру, но их распределение далеко не одинаково. По данным Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), страны с наибольшей долей ПИИ в ВВП в 2011 году были:
- ЛиберияМонголияГонконг ЮАР (Китай) Сьерра-ЛеонеЛюксбургСингапурКонго республикаБельгияЧадГуинея
Что поразительно в этом списке, так это то, что экономики делятся на два лагеря: страны, известные разработкой природных ресурсов, и страны, известные финансовыми бизнес-услугами. Монголия, Либерия, Гвинея и Конго обладают значительными минеральными ресурсами и привлекли внимание крупных горнодобывающих компаний, таких как ArcelorMittal (NYSE: MT). Другие известны своим видом оффшорных банковских компаний, которые частные лица используют, чтобы избежать налогов в других местах.
Экономика по ПИИ
Просмотр ПИИ в процентах от ВВП не указывает на размер экономики, в которую вкладываются средства. Некоторые из перечисленных выше экономик намного больше / меньше, чем другие, с точки зрения только ВВП, и когда вы ранжируете экономики по общему количеству полученных ПИИ, картина меняется почти полностью.
- Соединенные Штаты: 258 миллиардов долларов Китай: 220 миллиардов долларовБельгия: 102 миллиарда долларов Гонконг (Китай): 90 миллиардов долларов Бразилия: 72 миллиарда долларов Австралия: 66 миллиардов долларов Сингапур: 64 миллиарда долларов Россия: 53 миллиарда долларов Франция: 45 миллиардов долларов Канада: 40 миллиардов долларов
Эти 10 стран вместе получили более половины мировых ПИИ, причем на США и Китай приходится более 20%. Хотя некоторые из этих стран обладают природными ресурсами, которые могут привлечь иностранные инвестиции, реальная ничья заключается в численности их населения. Большое население означает много потребителей, и многонациональная компания, как правило, хочет быть рядом со своими потребителями. Близость позволяет компании снизить стоимость доставки товаров и позволяет ей внимательно следить за изменением вкусов потребителей. Нахождение в офисе на полпути по всему миру может привести к убыткам компании.
Беда с политикой
Иностранные инвестиции часто используются в качестве политического козла отпущения за беды в мире, и, безусловно, бывают моменты, когда они заслуживают плохого рэпа. Крупные компании могут вести себя грубо по развивающимся странам, порождая коррупцию и уничтожая богатство страны, а не впрыскивая его обратно во внутреннюю экономику. Именно эта непреодолимая сила породила концепцию проклятия ресурсов. Глобализация, которая тесно связана с прямыми иностранными инвестициями, не является самой популярной или популярной экономической концепцией, даже если она в конечном итоге приносит пользу потребителям. Должностные лица, находящиеся под давлением, чтобы исправить экономику, могут заработать очки брауни, указав пальцем на иностранные компании, стремящиеся «владеть страной», с законодательством о «покупках внутри страны» и нетарифными барьерами в торговле, снижающими способность посторонних лиц получать доступ к рынку.
Положительная сторона
Однако прямые иностранные инвестиции не так уж и плохи. Приток является признаком того, что внешний мир рассматривает экономику как стоящее место для размещения капитала, и сигналом того, что страна «сделала это». ПИИ позволяют странам, не обладающим внутренним ноу-хау, разрабатывать ресурсы, которые они, возможно, не смогли бы иначе. Прибыль от использования капитала может быть использована для создания инфраструктуры, улучшения здравоохранения и образования, повышения производительности и модернизации отраслей. Хитрость заключается в том, чтобы уравновесить желание наполнить государственную казну информацией о том, что эти средства должны улучшить жизнь большого числа людей в долгосрочной перспективе. Ничто так не создает нестабильность, как клептократия.
Суть
Как страна может побудить остальной мир передать наличные деньги? Страны могут увеличить приток ПИИ, создав деловой климат, который заставит иностранных инвесторов чувствовать, что их капитал в безопасности. Низкие налоговые ставки или другие налоговые льготы, защита прав частной собственности, доступ к кредитам и финансированию, а также инфраструктура, которая позволяет плодам капиталовложений достигать рынка, - вот некоторые из стимулов, которые могут предложить страны. Получение хорошего рейтинга в отчете Всемирного банка «Ведение бизнеса» и отказ от перекрестного анализа Индекса восприятия коррупции Transparency International также не повредят.
