Количество акций, покупаемых и продаваемых каждый день в любом финансовом инструменте, известном как объем, является одним из наиболее точных способов измерения денежного потока. Для тех, кто плохо знаком с рынками, денежный поток используется трейдерами для определения общих характеристик спроса и предложения или финансового инструмента в попытке предсказать его будущее направление. Большой объем предполагает наличие повышенного интереса к названию, и если оно сочетается с повышением цены акций, то оно часто используется в качестве сигнала сильного восходящего импульса. Отслеживание объема гарантирует, что вы находитесь на правой стороне сделки. Каждый из индикаторов, обсуждаемых ниже, использует объем в качестве основного входа и даст вам практическое представление о том, как включить объем в вашу торговую стратегию. (Для получения дополнительной информации см.: Как использовать объем для улучшения вашей торговли .)
Пристальный взгляд на объем
Взглянув на график Delta Air Lines, Inc. (DAL), показанный ниже, вы можете увидеть огромный всплеск объема 10 сентября 2013 года, благодаря объявлению о присоединении компании к индексу фондового рынка S & P 500, Сильный рост цены акций в сочетании с резким увеличением объема предполагает, что интерес к акциям возобновился, и ознаменовал начало сильного движения вверх. В целом, лучше всего сопоставить сильный всплеск объема с сильным изменением основных показателей компании. В случае Delta добавление к S & P 500 показало, что крупные индексные фонды и взаимные фонды будут добавлять позиции. Это добавит слой базового спроса, который подтолкнет цены выше. Экраны для всплесков объема привели бы к вниманию активных трейдеров. (Для дальнейшего чтения см.: Использование громкости для подтверждения тенденций .)
Балансовый объем
Балансовый индикатор объема, обычно называемый OBV, используется для поиска акций, которые испытывают резкое увеличение объема без значительного изменения цены акций. Когда институциональные инвесторы начинают покупать акции, одной из целей является воздержание от повышения цены, чтобы они могли поддерживать свою среднюю цену входа как можно ниже. Вот где индикатор OBV оказывается чрезвычайно полезным. Прежде чем погрузиться в пример, важно отметить, что индикатор рассчитывается путем добавления объема к предыдущему значению OBV, когда самая последняя цена закрытия больше, чем предыдущая цена закрытия. Если цена закрытия ниже предыдущего закрытия, то объем вычитается из предыдущего значения OBV. Теперь давайте посмотрим на пример:
Как видно из графика Microsoft Corporation (MSFT), цена в боковом тренде колебалась в диапазоне между 34, 80 и 37, 00 долл. США в конце 2013 года и в начале 2014 года. Обратите внимание на то, что индикатор OBV резко вырос в этот период. Увеличение OBV говорит о том, что трейдеры становятся бычьими на акциях, и экран акций для повышения значений OBV позволил бы активным трейдерам войти раньше, чем повысился до $ 41.11. (Подробнее см.: Объем на балансе: путь к умным деньгам. )
Объем по цене
Другой распространенной стратегией, которая использует объем, является использование объема по индикатору цены. В большинстве случаев объем отображается в нижней части графика, как показано в приведенных выше примерах. В случае объема по цене он отображается на вертикальной оси, так что трейдер может получить представление об объеме, торгуемом в различных ценовых точках. Уровни с экстремальным объемом можно использовать для определения областей, в которых умные деньги решили активно занимать позиции. Сильные движения объема в ключевых ценовых точках часто используются активными трейдерами для определения ключевых областей поддержки и сопротивления и могут генерировать стратегические сигналы покупки / продажи в сочетании с другими индикаторами. (Подробнее см.: Подтверждение движения цены с помощью осцилляторов объема .)
Как видно из графика AmerisourceBergen Corporation (ABC), большая часть торгов в течение 2014 года происходила между 71, 50 и 73 долларами, что определяется показателем объема по цене (синяя полоса используется для иллюстрации ключевого торгового диапазона). В случае широкой распродажи на рынке, трейдеры ожидают, что акции найдут поддержку около $ 73. Обратите внимание, что из-за разрыва объем между 74 и 76 долларами был небольшим. Трейдеры ожидают небольшой поддержки от покупателей между этими областями в случае отката. (Подробнее см.: Измерение поддержки и сопротивления с помощью цены по объему .)
Суть
Объем является одним из ключевых индикаторов, используемых активными трейдерами для измерения денежного потока. Как вы видели в приведенных выше примерах, индикаторы, полученные на основе использования объема, такого как объем баланса и объем по цене, могут использоваться для создания прибыльных торговых стратегий. Часто разумно сочетать торговые сигналы, генерируемые изменениями в объеме, с изменением основных принципов компании. Простые биржевые экраны, которые идентифицируют ценные бумаги с резкими изменениями в объеме, являются хорошими кандидатами для трейдеров, желающих создать список наблюдения. (Подробнее см.: Технический анализ: важность объема .)
