Это была игра в перетягивание каната на автомобильные акции в 2019 году. С одной стороны, оживленная экономика, движимая ограниченным рынком труда и растущим располагаемым доходом потребителей, поддержала группу, в то время как продолжающийся торговый спор между США и Китаем и падение автомобилей продажи представили проблемы. С точки зрения производительности, отрасль выросла почти на 30% в этом году, с комфортом опережая рост S & P 500 на 21, 17%.
Корпорация LKQ (LKQ) напомнила инвесторам, что отрасль оставалась в хорошей форме, когда компания по производству автозапчастей объявила в четверг, что планирует увеличить свою программу выкупа акций, а также обнародовала итоги третьего квартала (3Q). Сегмент получил дальнейшее повышение после того, как компания по производству силовых агрегатов BorgWarner Inc. (BWA) сообщила о квартальных доходах, превышающих ожидаемые.
Ниже мы подробнее рассмотрим каждую компанию, а также производителя оборудования для автомобильной безопасности Autoliv, Inc. (ALV). Мы также проверим график акций каждой фирмы, производящей автозапчасти, и определим возможные варианты торговли.
Корпорация LKQ (LKQ)
Работая в Северной Америке и Европе, LKQ распространяет запасные части и компоненты, используемые при ремонте и обслуживании автомобилей. Как уже упоминалось выше, компания намерена выкупить дополнительные 500 миллионов долларов своих акций, увеличив общее разрешение на программу выкупа до 1 миллиарда долларов. С начала реализации программы обратного выкупа в октябре 2018 года компания выкупила 13, 2 миллиона акций на сумму 352 миллиона долларов. Что касается прибыли, LKQ сообщил о прибыли в 61 цент на акцию, превысив ожидания Street на четыре цента. В годовом исчислении (YOY) выручка послепродажного обслуживания автозапчастей увеличилась на 8, 9%. При этом выручка за сентябрьский квартал составила 3, 15 млрд долларов, что выше прогнозов в 3, 12 млрд долларов. Торгуясь по цене 33, 99 долл. США с рыночной капитализацией 10, 48 млрд долл. США, акции в этом году выросли на 43, 24%, опередив в среднем по отрасли автозапчастей примерно на 13% по состоянию на 1 ноября 2019 г.
Акции LKQ совершили взрывной прорыв из периода трехмесячной консолидации в середине сентября, прежде чем сформировали подобную вымпелу модель продолжения в течение следующих шести недель. Новости о выкупе компании и впечатляющих доходах привели к тому, что акции выросли почти на 8% выше вчерашнего объема. Трейдерам, которые хотят извлечь выгоду из сильного восходящего ценового импульса, следует рассмотреть возможность установки начального ордера на тейк-профит вблизи критического верхнего уровня сопротивления на уровне 38 долларов и ограничения нисходящего движения стопом, размещенным чуть ниже верхней линии тренда вымпела.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner предлагает решения для сгорания, гибридных и электрических транспортных средств по всему миру. Он работает в двух бизнес-сегментах: двигатель и трансмиссия. Основанная в Мичигане компания по производству автозапчастей опубликовала в третьем квартале прибыль в 96 центов на акцию, превысив оценки аналитиков в 85 центов. Выручка за период 2, 49 млрд долларов выросла на 0, 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Руководство отразило уверенный рост выручки в подразделении Drivetrain, который достиг 993 миллионов долларов, за обнадеживающие квартальные результаты. С точки зрения оценки, компания торгуется примерно в 10 раз с будущей прибылью, что существенно ниже ее пятилетнего среднего, кратного 23, 14 раза. По состоянию на 1 ноября 2019 года рыночная стоимость акций BorgWarner составила 8, 61 миллиарда долларов, доходность 1, 73% и с начала года выросла на 14, 39% (с начала года).
С конца марта цена акций BorgWarner торгуется в слабо построенном нисходящем канале. Обнадеживающие доходы компании по производству автозапчастей помогли продвинуть ее курс акций выше верхней линии тренда модели канала и установили трехмесячный максимум. Кроме того, прорыв произошел на самом значительном дневном объеме за почти 12 месяцев, что может привести к дальнейшим покупкам на основе импульса в последующих торговых сессиях. Те, кто входит сюда, должны искать движение в зону сопротивления между 46 и 50 долларами. Защитите торговый капитал с помощью стоп-лосса, размещенного под промежуточной поддержкой на уровне 40 долларов.
Autoliv, Inc. (ALV)
Стокгольм, Швеция Autoliv производит и поставляет системы автомобильной безопасности для автомобильной промышленности. Продукция компании включает в себя подушки безопасности, ремни безопасности, рулевые колеса, аккумуляторные кабельные ножницы и технологии защиты пешеходов. Фирма по оборудованию для обеспечения безопасности автомобилей стоимостью 6, 8 миллиардов долларов принесла скорректированную прибыль в третьем квартале в размере 1, 30 доллара при доходах в 2, 03 миллиарда долларов. Это сопоставимо с соответствующими показателями в 1, 35 долл. США и 2, 03 млрд. Долл. США в третьем квартале 2018 года. Autoliv сослался на увеличение стоимости сырья и резкое сокращение мирового производства легковых автомобилей (LVP) в связи со слабыми результатами. Ранее в прошлом месяце аналитик Evercore ISI Крис МакНалли (Chris McNally) повысил акции Autoliv до уровня «ниже», отметив, что компания может получить повышение за счет сезонных расходов. Акции Autoliv с начала года возвратились почти на 14%, превысив 8% только за последние три месяца по состоянию на 1 ноября 2019 года. Инвесторы также получают дивидендную доходность в 3, 18%.
После достижения двойного дна в летние месяцы акции компании продолжают расти. Еще одна победа для быков: 50-дневная SMA пересекла 200-дневную SMA в середине октября, чтобы сформировать сигнал на покупку «золотого креста» и подтвердить новый восходящий тренд. Свинг-трейдерам следует искать точку входа около 76 долларов, если цена встретит поддержку как от июльского максимума свинга, так и от 50-дневной SMA. Попав в сделку, подумайте о размещении стоп-ордера ниже 75 долларов и нацеливании на движение к максимуму 2019 года на 85, 22 доллара.
StockCharts.com
