Лимитный ордер против стоп-ордера: обзор
Различные типы ордеров позволяют вам быть более точным в том, как вы хотите, чтобы ваш брокер совершал сделки. Когда вы размещаете лимитный ордер или стоп-ордер, вы говорите своему брокеру, что вам не нужна рыночная цена (текущая цена, по которой торгуется акция); вместо этого вы хотите, чтобы ваш ордер был выполнен, когда цена акций движется в определенном направлении.
Лимитный ордер может быть замечен рынком; Остановить ордер нельзя, пока он не сработает. Если вы хотите купить акцию за 80 долларов по 79 долларов за акцию, то ваш лимитный ордер может быть замечен рынком и исполнен, когда продавцы захотят встретить эту цену. Стоп-ордер состоит из двух частей и будет превращаться в фактический лимитный ордер, видимый рынком, только после того, как стоп-цена будет достигнута или превышена. Лимитный ордер зависит от срабатывания стоп-цены.
Ключевые вынос
- Лимитный ордер виден рынку и инструктирует вашего брокера заполнить ваш ордер на покупку или продажу по определенной цене или лучше. Стоп-ордер не виден рынку и активирует лимитный ордер после достижения стоп-цены. Стоп-ордер позволяет избежать рисков, связанных с отсутствием или частичным заполнением, но поскольку это рыночный ордер, ваш ордер может быть исполнен по цене, намного меньшей, чем вы ожидали.
Лимитный ордер
Лимитный ордер - это ордер на покупку или продажу акций по определенной цене. Например, если вы хотите приобрести акции стоимостью 100 долларов за 100 долларов или меньше, вы можете установить лимитный ордер, который не будет исполнен до тех пор, пока указанная вами цена не станет доступной. Однако вы не можете установить простой лимитный ордер на покупку акций выше рыночной цены, поскольку лучшая цена уже доступна.
Точно так же вы можете установить лимитный ордер на продажу акций, как только определенная цена станет доступной. Представьте, что у вас есть акции стоимостью 75 долларов за акцию, и вы хотите продать, если цена достигает 80 долларов за акцию. Лимитный заказ может быть установлен на уровне 80 долларов, который будет исполняться только по этой цене или лучше. Вы не можете установить лимитный ордер на продажу ниже текущей рыночной цены, потому что доступны лучшие цены.
Стоп ордер
Стоп-ордера бывают нескольких разных вариантов, но все они считаются условными на основании цены, которая еще не была доступна на рынке, когда ордер был первоначально размещен. Как только будущая цена станет доступной, сработает стоп-ордер, но в зависимости от его типа брокер выполнит их по-разному.
Многие брокеры теперь добавляют термин «стоп-квота» к своим типам ордеров, чтобы прояснить, что стоп-ордер сработает только после того, как будет достигнута действительная котировочная цена на рынке. Например, если вы установили стоп-ордер со стоп-ценой 100 долларов, он будет срабатывать только в том случае, если будет достигнута допустимая котировка в 100 долларов или выше.
Стоп-ордер превратится в традиционный рыночный ордер, как только ваша стоп-цена будет достигнута или превышена. Стоп-приказ также может быть установлен в качестве заявки на вход. Если вы хотите открыть позицию после того, как цена акции растет, ордер стоп-рынка может быть установлен выше текущей рыночной цены, которая превращается в обычный рыночный ордер после достижения вашей стоп-цены.
Чтобы активировать стоп-ордер только при достижении действительной котировочной цены на рынке, брокеры добавляют термин «стоп-ордер» в свои типы ордеров.
Стоп лимит ордера
Особые соображения
Стоп-лимитный ордер состоит из двух цен: стоп-ордера и лимитной цены. Этот тип ордера можно использовать для активации лимитного ордера на покупку или продажу ценной бумаги после достижения определенной стоп-цены. Например, представьте, что вы покупаете акции по 100 долларов и ожидаете, что акции вырастут. Вы можете разместить стоп-лимит на продажу акций, если ваш прогноз был неверным.
В ордере стоп-лимит есть два основных риска: отсутствие или частичное заполнение. Возможно, что ваша стоп-цена сработает, а ваша предельная цена останется недоступной. Если вы использовали стоп-лимитный ордер в качестве стоп-лосса для выхода из длинной позиции, когда акция начала падать, это может не закрыть вашу сделку.
Даже если лимитная цена доступна после срабатывания стоп-цены, весь ваш ордер может не исполниться, если по этой цене не было достаточно ликвидности. Например, если вы хотите продать 500 акций по предельной цене 75 долларов, но только 300 были заполнены, то вы можете понести дальнейшие убытки от оставшихся 200 акций.
Стоп-ордер позволяет избежать рисков, связанных с отсутствием или частичным заполнением, но поскольку это рыночный ордер, ваш ордер может быть исполнен по цене, намного меньшей, чем вы ожидали. Например, представьте, что вы установили стоп-ордер на 70 долларов США на акцию, которую вы купили за 75 долларов США за акцию.
Компания сообщает о прибыли после закрытия рынка и открывает на следующий день по 60 долларов за акцию после разочаровывающих инвесторов. Ваш ордер будет активирован, и вы можете выйти из сделки по цене 60 долларов, что намного ниже вашей стоп-цены в 70 долларов.
