Замедление на рынке смартфонов никуда не денется, в ущерб некоторым крупным поставщикам Apple Inc. (AAPL), по словам одной команды аналитиков на улице, которая стала более медвежьей в области полупроводниковых игр, такой как Skyworks Solutions Inc.. (SWKS) и Taiwan Semiconductor (TSM).
Во вторник аналитики Morgan Stanley Крейг Хеттенбах, Джозеф Мур и Кэти Хьюберти вместе с коллегами из Азии написали исследовательскую заметку, в которой подчеркиваются риски, с которыми сталкиваются поставщики Apple на фоне ослабления рынка iPhone. В феврале производитель смартфонов сообщил о снижении продаж iPhone в декабре. По результатам, Мур выпустил заметку, в которой говорится, что «разочаровывающие устройства iPhone в сочетании с перебором запасов должны и впредь оказывать заметное влияние на поставщиков Apple и сегмент смартфонов в более широком смысле».
Китайские отгрузки в четвертом квартале, первое снижение на рекорд
Аналитики отмечают, что единичные поставки смартфонов в четвертом квартале в целом сократились на 6%, в том числе на 13% -ный спад на ключевом китайском рынке и отметили первое падение в регионе за всю историю наблюдений.
«После раунда сокращения заказов, начавшегося в конце 4-го квартала 17 года, в цепочке поставок смартфонов в Китае происходило переваривание запасов, и до сих пор мы не видели какого-либо значительного роста после китайского Нового года», - пишут аналитики Morgan Stanley. Они добавили, что новые устройства от китайских компаний-производителей смартфонов, в том числе Huawei и Oppo, не выглядят достаточно значительными, чтобы обратить вспять нынешние тенденции развития чипов. Что касается Apple, то снижение спроса на 10-летний юбилей iPhone X означает плохие новости для производителей чипов, в том числе перенасыщение запасов из-за предварительных заказов в декабре.
Morgan Stanley оценивает Skyworks в недостаточной массе, указывая на то, что компания из Воберна, штат Массачусетс, столкнулась с «высокой планкой для июньского квартала». Тайваньская Semi, с другой стороны, может столкнуться с негативными препятствиями для своих процессоров, которые частично будут изменены всплеском спроса на его компоненты со стороны майнеров криптовалюты. Инвестиционная компания рекомендует приобрести Taiwanese MediaTek Inc. (MDTKF), которая конкурирует с Qualcomm Inc. (QCOM) в процессорах для смартфонов и деталях основной полосы частот. Акции QCOM упали на 4, 3% во вторник во второй половине дня на $ 60, 11 после того, как президент Дональд Трамп заблокировал враждебную заявку Broadcom Ltd. (AVGO) на 117 млрд долларов на поглощение в связи с проблемами национальной безопасности.
