ОПРЕДЕЛЕНИЕ Корейской инвестиционной корпорации
Корейская инвестиционная корпорация (KIC) является государственной инвестиционной организацией, которая управляет суверенным фондом благосостояния для правительства Южной Кореи. KIC был учрежден в соответствии с законом в 2005 году. KIC получил первоначальные депозиты в размере 17 млрд. Долл. США от Банка Кореи и 3 млрд. Долл. США от Министерства стратегии и финансов Кореи. На конец 2018 года активы KIC находятся под управлением активов на сумму около 122, 3 млрд долларов США, согласно рейтингу Института Фонда суверенного благосостояния.
ПРОРЫВ Корейская инвестиционная корпорация
KIC ограничивается инвестированием только в активы, которые подпадают под действие принципов, предусмотренных Законом о Корейской инвестиционной корпорации. Цели KIC состоят в том, чтобы увеличить суверенное богатство Кореи и внести вклад в развитие корейской финансовой индустрии. KIC управляется руководящим комитетом, состоящим из девяти членов плюс председатель.
КИК Инвестментс
Фонд инвестирует в акции, фиксированный доход, хедж-фонды, частные инвестиции, недвижимость и инфраструктуру. Фонд сообщил, что доходность KIC по совокупным активам в 2016 году составила 4, 35%, а пятилетняя годовая доходность составила 5, 11%, а годовая доходность - с начала 3, 34%. Относительно своей инвестиционной философии, KIC сказал следующее: «KIC стремится увеличить доходность, в то же время (1) минимизируя риски от отдельных рынков и активов посредством диверсификации портфеля; и (2) проявляя гибкость, чтобы использовать инвестиционные возможности.
Наши инвестиции начались с традиционных классов активов, включая акции и облигации. Мы расширили объем наших инвестиций, включив в него облигации и товары, связанные с инфляцией, а также частные инвестиции, недвижимость, хедж-фонды и индивидуальные инвестиции. В рамках диверсификации нашего портфеля, мы также увеличили наше присутствие на развивающихся рынках с 2010 года.
Решения, касающиеся стратегического распределения активов, подлежат обсуждению Руководящим комитетом. Соглашения об управлении инвестициями, подписанные между KIC и спонсорами, определяют доступные классы активов и контрольные показатели, и они служат основой для управления рисками и оценки эффективности. KIC стремится к эталонной доходности (бета) путем диверсификации инвестиций в диапазоне валют и стран, как указано в его руководящих принципах управления инвестициями. Мы также стремимся генерировать избыточную прибыль по сравнению с контрольными показателями (альфа) посредством активного управления в рамках соответствующего уровня риска.
Что касается традиционных активов, мы управляем рисками, используя предварительную ошибку отслеживания при активном инвестировании относительно эталона. Если весовые коэффициенты класса актива отклоняются от заданного диапазона относительно эталонного показателя, корректировка выполняется таким образом, чтобы воздействие находилось в пределах заданного диапазона. Портфель перебалансирован в заранее установленное время, чтобы поддерживать взвешивание политики для каждого класса активов ».
