Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) позволяют отдельным инвесторам приобретать доли в портфелях коммерческой недвижимости, которые приносят доход в секторах розничной торговли, здравоохранения, промышленной и жилой недвижимости. Акции REITs торгуются на фондовой бирже, что обеспечивает достаточную ликвидность для покупки и продажи с целью получения дохода, роста капитала или комбинации того и другого.
Подверженность REIT рынку недвижимости означает, что они обычно имеют низкую корреляцию с другими акциями и облигациями, что может помочь диверсифицировать портфель. При рассмотрении вопроса об инвестициях в этот класс активов инвесторы должны помнить, что REITs выплачивают большую часть дохода инвесторам через дивиденды, поэтому реинвестируется лишь небольшая сумма налогооблагаемого дохода. REIT также может повлечь за собой высокую плату за управление и транзакции.
Хотя более высокая процентная ставка, в которой мы находимся сейчас, может снизить размер прибыли корпораций, это также указывает на растущую экономику, которая позволяет арендаторам повышать арендную плату. «За последние 25 лет общий доход REIT за четыре квартала был положительным в 87% случаев, когда процентные ставки также росли», - сообщает Национальная ассоциация инвестиционных фондов недвижимости (Nareit). Reuters.
Инвесторы, которые хотят добавить REIT в свой портфель, должны рассмотреть эти три компании. Давайте посмотрим на подходящие точки входа.
Realty Income Corporation (O)
Доход от недвижимости, перечисленный в 1994 году, направлен на предоставление акционерам надежного ежемесячного дохода. Компания генерирует денежный поток от почти 6000 объектов недвижимости, сданных в аренду по долгосрочным соглашениям коммерческим арендаторам. По состоянию на 10 декабря 2018 года акции Realty Income имеют рыночную капитализацию в 19, 5 млрд долларов и известны как ежемесячная дивидендная компания. Они выплачивают инвесторам 4, 13% дивидендной доходности вперед. Это выросло на 6, 2% за последний месяц, возвращаясь 19, 48% с начала года (с начала года).
Как и большинство REIT, цена акций Realty Income начала расти с середины февраля. После небольшого периода консолидации в течение сентября и в начале октября цена продолжила рост, достигнув максимума с начала года в 66, 42 долл. 7 декабря. Инвесторы Momentum могут пойти на незначительные откаты до уровня 64 долл., В то время как инвесторы, предпочитающие более глубокие откаты, должны искать покупать около $ 58, где цена находит место слияния поддержки от линии восходящего тренда, восходящей к апрелю, и горизонтального движения цены.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas с рыночной капитализацией в 23, 5 миллиарда долларов владеет диверсифицированным портфелем из более чем 1100 объектов недвижимости, в который входят медицинские кабинеты, медицинские учреждения, больницы, реабилитационные центры и учреждения неотложной помощи. Компания владеет 40 объектами недвижимости в Канаде и Великобритании и продолжает искать возможности в странах с развитой системой здравоохранения. Торгуясь по $ 65, 47, акции Ventas платят форвардную доходность в 4, 98% и вернулись почти на 10% за последний месяц, опережая средние показатели рынка медицинских услуг REIT на 4, 3% за тот же период по состоянию на 10 декабря 2018 года.
В течение первых трех месяцев 2018 года цена акций Ventas снижалась, а в конце апреля начался восходящий тренд. Простая скользящая средняя за 200 дней (SMA), используемая инвесторами для оценки общей тенденции рынка, оказала существенную поддержку, когда цена отскочила от этого популярного технического индикатора в июле, сентябре и октябре. Инвесторы, желающие присоединиться к краткосрочному тренду, должны искать падение к двухмесячной линии восходящего тренда на уровне 62 доллара. В качестве альтернативы, откаты до уровня 59 долл. Обеспечивают высокую вероятность входа - область, где цена находит поддержку от августовского максимума колебания.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Штаб-квартира Extra Space Storage со штаб-квартирой в Солт-Лейк-Сити, штат Юта, владеет и управляет примерно 1600 объектами самообслуживания в 39 штатах, а также в Вашингтоне и Пуэрто-Рико. В общей сложности в собственность компании входит около 122 миллионов квадратных метров арендуемой площади, используемой для хранения лодок, транспортных средств для отдыха (RV) и торгового оборудования. Extra Space Storage платит 3, 7% форвардного дохода и имеет рыночную капитализацию в размере 13, 04 млрд долларов. По состоянию на 10 декабря 2018 года, REIT возвратился на 10, 24% за прошедший месяц, возвращая 15, 72% с начала года.
Цена акций Extra Space Storage выросла с 75, 44 долл. США в феврале до 100, 98 долл. США в июне - рост почти на 34%. Покупатели потеряли интерес в период с июля по сентябрь, а затем вернулись в октябре. Те, кто хочет купить, могут найти точку входа на уровне $ 92, где цена должна найти поддержку от линии восходящего тренда. Более консервативные инвесторы могут подождать, пока цена не превысит максимум июньского колебания и войдет в первое повторное тестирование этого уровня.
Источник: StockCharts.com.
