Акции JPMorgan Chase & Co. (JPM) вырастают на основании анализа технического графика, в то время как аналитики поднимают план по средней цене. Это заставляет JPMorgan подняться примерно на 8% с текущих уровней до нового рекордного максимума и примерно в шесть раз выше, чем его минимум финансового кризиса около 20 долларов.
Однако, несмотря на оптимизм в отношении краткосрочных выгод, долгосрочные перспективы дальнейшего роста могут быть неустойчивыми. Значительный рост прибыли в 2018 году может исчезнуть, когда календарь перевернется в январе, и это может быть самым значительным препятствием на пути к акциям.
Технический прорыв
Согласно техническому графику, акции JPMorgan начинают расти, и цена растет выше многомесячного нисходящего тренда. Этот прорыв может привести к тому, что акции вернутся к своим предыдущим максимумам около 120 долларов, что на 6, 5% больше, чем текущая цена около 112, 85 долларов. Акции торгуются ниже с пика в конце января, за которым последовало снижение примерно на 11%. Тем не менее, акция нашла устойчивый уровень поддержки в районе 106, 50 долл. В конце марта, а затем снова в начале мая, что привело к росту курса акций.
Кроме того, индекс относительной силы (RSI) также начал повышаться с тех пор, как в конце марта он достиг уровня перепроданности около 30. С тех пор RSI неуклонно растет, даже когда акции в начале мая снова тестируют минимумы, что является бычьей дивергенцией. Это предполагает, что импульс возвращается в акцию. Кроме того, при текущем уровне RSI около 56, ему еще предстоит подняться, прежде чем достигнуть уровней перекупленности около 70.
Повышение целей
Аналитики повышают свои целевые цены на JPMorgan со средней ценовой целью около $ 121, что с начала года выросло примерно на 16%. Тем не менее, только 48% аналитиков имеют рейтинг покупки или опережают, в то время как 48% имеют рейтинг удержания, прогноз неоднозначный.
встречный ветер
Одним из самых больших препятствий, с которыми сталкивается JPMorgan, может быть замедление роста доходов и доходов в 2019 и 2020 годах. Аналитики прогнозируют рост прибыли почти на 31% в 2018 году, но в следующем году этот рост значительно замедлится, составив всего 7, 6%, а в 8% - 2020. Между тем, в 2018 году выручка вырастет примерно на 9, 6%, в 2019 году снизится до 4%, а в 2020 году - только на 2, 9%.
JPMorgan, похоже, имеет краткосрочный импульс для повышения акций, но ему понадобятся сильные фундаментальные показатели для поддержания роста цены акций в долгосрочной перспективе.
