Компонент Dow The Walt Disney Company (DIS) резко упал за последние два месяца, причем акционеры баллотировались на выходы в ответ на отчет о доходах за второй квартал 9 мая, в котором отмечены исключительно слабые результаты на ESPN. Отрезание шнуров сильно сказалось на доходах от рекламы в спортивной сети, а апрельское увольнение подтвердило снижение темпов роста.
Disney сообщила об уменьшении операционного дохода в первом квартале на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в своем подразделении кабельных сетей, что было вызвано потерей ESPN более 10 миллионов зрителей за последние два года. Кабельные виды спорта считались неуязвимыми для исхода из традиционного вещания до 2015 года, но этот миф был разрушен постоянным снижением количества зрителей, что расстроило институциональную базу акционеров компании. (Для получения дополнительной информации проверьте День сурка на Уолл-стрит и ESPN .)
Несмотря на это, почти бесконечная череда хитовых фильмов стоимостью в миллиард долларов способствовала устойчивому росту, который, вероятно, поставит точку ниже цены акций, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Кроме того, падение, начавшееся в апреле, теперь достигло глубоких уровней поддержки и перепроданности технических показателей, которые могли бы принести отличную прибыль для своевременных стратегий "купи-падай". Только не задерживайтесь слишком долго, потому что большое распределение предсказывает, что продавцы в конечном итоге вернутся в силу.
Долгосрочный график DIS (1990 - 2017)
На протяжении 1990-х годов акции росли в цене, подкрепляясь анимационным ренессансом, который произвел мегахиты, в том числе «Король Лев» и «Красота и чудовище». Акции Disney достигли максимума в 42, 75 долл. США в 1998 году и протестировали этот уровень два года спустя, построив долгосрочный максимум перед нисходящим трендом, который продолжился до минимума 2002 года - 13, 48 долл. США. Отскок в середине десятилетия не смог достичь предыдущего максимума, остановившись в середине 30-х годов в 2007 году.
Акции Disney упали на мировых рынках во время экономического спада 2008 года, опубликовав более высокий долгосрочный минимум на уровне $ 15, 14 в марте 2009 года, опередив мощный отскок, который достиг 13-летнего сопротивления в 2011 году. Прорыв в 2012 году принес наибольшую отдачу в этом тысячелетия, с ценой почти в три раза до максимума августа 2015 года на уровне $ 122, 08. ESPN сделал свой первый предупредительный выстрел всего лишь один день спустя, вызвав снижение на 11 пунктов, которое застало новоиспеченных акционеров резкими потерями.
Более низкий максимум в четвертом квартале 2015 года привлек агрессивное давление продаж, подорвав середину года, прежде чем найти поддержку в середине 80-х годов в феврале 2016 года. В течение следующих восьми месяцев компания провела тестирование на этом уровне поддержки в преддверии ралли в ноябре. Волна, которая остановилась в пределах шести пунктов от максимума 2015 года в апреле 2017 года. Затем компания сообщила о новых проблемах на ESPN, что привело к снижению на 12 пунктов к шестимесячному минимуму июня на уровне $ 104, 08. (Для получения дополнительной информации проверьте DIS Результаты: ESPN Sky Falling? )
Краткосрочная Диаграмма DIS (2015 - 2017)
Отскок 2017 года изменился на 0, 786-уровне восстановления Фибоначчи 2015 года в нисходящий тренд 2016 года, когда он преодолел более низкий максимум, когда пробил четырехмесячный восходящий канал. Последующее снижение достигло 200-дневной EMA в середине мая, снизив этот уровень на прошлой неделе и отскочив выше поддержки в понедельник. Это двустороннее ценовое движение предвещает сильный отскок в ближайшие недели, но не стоит ожидать 100% -го возврата к апрельскому максимуму.
Балансовый объем (OBV) подчеркивает недавний технический ущерб, спускаясь вниз в волне распространения, которая сейчас достигла семимесячного минимума. Между тем, недельные стохастики выросли с уровня перепроданности, увеличив шансы на отскок, который длится минимум от шести до 10 недель. Взятые вместе, падение сделок между 105 и 107 долларами могло бы вознаградить строгие протоколы управления рисками, которые приносят агрессивную прибыль, когда продавцы возвращаются, скорее всего, в ценовой зоне от 110 до 115 долларов. (Чтобы узнать больше, см. Стохастик: точный индикатор покупки и продажи .)
Суть
Акции Disney достигли глубокого уровня поддержки после многомесячного снижения, которое снизило компонент Dow до минимума 2017 года. Стратегии покупок со снижением цены могут поощрять позиции, чувствительные к риску, но своевременные выходы потребуются из-за технического ущерба, который должен в конечном итоге привлечь агрессивных коротких продавцов.
